November 2021 US/MX Cross-Border Update

November 2021 US/MX Cross-Border Update

*The following report is authored by Sunset Transportation’s Cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo/Nuevo Laredo and Queretaro, MX.  Insights are taken from multiple sources, including our internal freight experts and industry data. 

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/


Transactional and Committed Markets

As we move into the Holiday season, all three truckload segments continue to face unprecedented tension in the marketplace. This tension may continue well into 2022 if the carrier community continues to struggle with the hiring of qualified drivers and the projections of a 5% increase in volume are accurate. If the projections are lower than expected or if carriers can recruit more drivers outside of the traditional pools, then this might ease the tension.

The chart below shows the load-to-truck ratio (LTR) in the past 5 years and 2021 YTD:

There has been much talk about the lack of semiconductors and how it continues to be a challenge to meeting new tractor orders. Today, these new tractor orders historically take anywhere from 7 to 10 months to deliver. While this is one challenge that carriers are facing, hiring drivers takes the spotlight in 2021. Many carriers still have unseated trucks on their yards.

There has been focus on the possibility of reducing the time it takes for approval of commercial driver’s licenses (CDL). There are also two important policy provisions in the IIJA. The Drive Safe Act will establish a 3-year pilot program for 18–21-year-old truck drivers to earn interstate authority. This might be helpful as much of the labor force look at trucking as a second job option and rarely the first one. If the industry can attract workforce at a younger age, then this might help carriers recruit and retain more drivers.  These changes will most likely not make an impact until well into 2022.

COVID requirements on companies with over 100 employees effective 1/4/2022 is putting a spotlight on concerns with exception testing and tracking, along with financial responsibilities. New vaccine policies under federal mandates are creating a projection of 1/3 of the drivers in the industry to quit or shut down until the policy is changed. Most US-based trucking companies have fewer than 100 employees and don’t have government contracts, so these mandates will have little impact on trucking. The one sector to monitor is the LTL market since most LTL carriers are over 100 employees and many have government contracts.

Legislation with Build Back Better and the Transportation Infrastructure Bill are creating concern and hesitation on carrier growth forecasting. The content of the documents could steer the industry away from traditional approaches and equipment, so carriers are holding to await more information. A drop in tractor orders is being realized due to the industries hesitation.

Laredo-Cross Border Market

The demand going north of the US-Mexico border continues to be historically high. Both crossdock and direct trailers services exceed southbound by ratio of 3:1. Due to this imbalance, higher costs are associated with repositing equipment inside Mexico.

According to DAT, spot market for northbound shipments exiting Laredo increases the LTR to 13:1 from the 10:1 experienced in Q3:

According the FreightWaves, Mexico’s monthly auto production and exports for passenger and commercial vehicles continue to be pummeled by the effects of both the COVID-19 pandemic and semiconductor chip shortages.

The country’s passenger vehicle manufacturing sector produced 257,813 cars and light trucks in October, a 25.9% decline from the same period a year earlier, according to Mexico’s National Institute of Statistics and Geography. It was the lowest level for October since 2012. Exports of passenger vehicles dropped 19.9% to 224,535 units during the same period. Manufacturing of commercial vehicles declined 4.5% to 13,660 vehicles, while exports declined 40.3% to 5,571 units.

Mexico’s automotive production industry, which includes vehicle assembly and parts manufacturing — is the No. 1 foreign investment attractor to Mexico. More than 80% of Mexico’s auto production is for export. The United States continues to be the main destination country for exports of passenger vehicles and tractor trucks at 94% of total sales in October, followed by Canada at 2.4% and Colombia with 1.7%.

The passenger vehicle automakers in Mexico with the biggest year-over-year decreases in production during October were:

  • General Motors (NYSE: GM), -68.6%.
  • Kia (KRX: 000270), -38.4%.
  • Volkswagen (OTCMKTS: VWAGY), -37.6%.
  • Audi (OTCMKTS: AUDVF), -32.3%.
  • BMW (OTCMKTS: BMWYY), -31.3%.

During October, GM, Ford Motor Co. and Nissan halted plant operations in Mexico due to a shortage of semiconductor chips.

Mexican Driver Experience

Mexican carriers are increasingly declining loads due to long dwell times. Most shippers in Mexico are starting to take steps to reduce dwell times and improve the driver experience overall.

Carriers are asking shippers to have all proper clearance documentation ready in advance to streamline the cross-border process. This will allow carriers to return equipment to Mexico faster.

Conclusion

There is massive surge of demand that far outweighs the market’s capacity. The global supply chain infrastructure that exists simply can’t handle the volume of products flowing through the economy.

As we move into the Holiday season demand continues to remain high as retailers struggle to replenish inventory levels. Shortages in the industry are starting to be seen in heightened proportion to end consumers. Empty shelves, reduced selections, and local sourcing are getting a heavier push. Current forecasting on turkey’s, Christmas trees, and children’s toys all suggesting a hardship and lack of availability. With Thanksgiving quickly approaching for the United States, it is important to remember the impact of the national holiday on shipping. Both shippers and carriers tend to take the Holiday off.

While there are many things that are out of anyone’s control (supply/ demand, economic factors, weather, etc.) there are things we do control. Planning with sufficient lead time and flexibility are crucial to be successful in today’s marketplace. Work with your Sunset experts to determine the best services and solutions suited for your needs.

Customs

https://www.sat.gob.mx/consultas/68823/complemento-carta-porte-
https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/1950-17-de-noviembre-de-2021.html
https://mexicoindustry.com/noticia/apertura-de-frontera-entre-mexico-y-estados-unidos-reactivara-la-economia

Carta Porte
The SAT will delay the Complemento Carta Porte legislation until January 1 of 2022 which is when it will become mandatory for any company moving freight inside Mexico. December is the formal implementation period for companies to be prepared before it goes live in 2022.

United States-Mexico Canada Agreement
The North American Leaders Summit, which will bring together the leaders of Mexico, the United States and Canada on November 18, comes at a critical moment in the recovery of Covid-19, said businessmen from the three countries in the region, who they urged to focus the agenda on competitiveness and the implementation of the agreement.

The business representatives urged the Mexican President, Andrés Manuel López Obrador, the US President, Joe Biden, and the Canadian Prime Minister, Justin Trudeau, to focus the region’s agenda on competitiveness, to improve the response to the crises that arise, innovation and sustainability in North America and as well as committing to the full implementation of the agreement.

They considered that the agenda should take advantage of the United States-Mexico-Canada Agreement to establish diverse, flexible regional supply chains that respond better to crises.

They also called for improving energy independence and sustainability and supporting the digital economy and facilitating trade for the benefit of companies, farmers, and workers in the three countries.

Reopening of the US-Mexico Border
After 20 months of having closed the border crossing due to the Covid-19 pandemic, since Monday, November 8, the border with the North American country was opened, which consists of almost 3,200 kilometers long.

The total reopening of the crossings between Mexico and the United States generates certainty for the industrial sectors of both countries since the economic reactivation will be more accelerated.

In 2021, one of the Mexico’s priorities was the opening of the border crossing, through which more than a million people and 1,000 million goods crossed daily, as well as 452,000 vehicles and 30,000 cargo trucks, according to the Secretariat of Foreign Affairs.

It should be noted that 80% of trade between Mexico and the United States occurs through the land border, in which products worth 500,000 million dollars pass through each year.

The opening coincides with the last economic events of the year, so a high border flow is expected with Black Friday and progressively as the holidays approach.

 If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact LaredoBranch@SunsetTrans.com or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.


*El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/

Mercados transaccionales y comprometidos

A medida que nos acercamos a la temporada navideña, los tres segmentos de carga terrestre continúan enfrentando una tensión sin precedentes en el mercado. Esta tensión puede continuar hasta bien entrado el 2022 si la comunidad de transportistas continúa luchando con la contratacción de operadores calificados y las proyecciones de un aumento del 5% en el volumen son precisas. Si las proyecciones son más bajas de lo esperado o si los transportistas pueden contratar más operadores fuera de los grupos tradicionales, esto podría aliviar la tensión.

El cuadro a continuación muestra la relación carga-camión (LTR) de los últimos 5 años y 2021 YTD:

Se habla mucho de la falta de semiconductores y de cómo sigue siendo un desafío cumplir con los nuevos pedidos de tractores. En la actualidad, estos nuevos pedidos de tractores tardan históricamente entre 7 y 10 meses en entregarse. Si bien este es uno de los desafíos que enfrentan los transportistas, la contratación de operadores ha sido el centro de atención en 2021. Muchos transportistas todavía tienen unidades sin mover en sus yardas.

Se ha prestado especial atención a la posibilidad de reducir el tiempo necesario para la aprobación de licencias de conducir comerciales (CDL). También hay dos importantes disposiciones de política en el IIJA. La Ley Drive Safe establecerá un programa piloto de 3 años para que los operadores de camiones de 18 a 21 años obtengan la autoridad interestatal. Esto podría ser útil ya que gran parte de la fuerza laboral considera el transporte por carretera como una segunda opción de trabajo y rara vez como la primera. Si la industria puede atraer mano de obra a una edad más temprana, esto podría ayudar a los transportistas a contratar y retener a más operadores. Es muy probable que estos cambios no tengan un impacto hasta bien entrado el 2022.

Los requisitos de COVID en empresas con más de 100 empleados a partir del 1/4/2022 están poniendo presion y preocupaciones con las pruebas, junto con las nuevas responsabilidades financieras. Las nuevas políticas de vacunas bajo mandatos federales están creando una proyección de 1/3 de los conductores en la industria para dejen de operar hasta que se cambie la política. La mayoría de las empresas de camiones con sede en EE. UU. tienen menos de 100 empleados y no tienen contratos con el gobierno, por lo que estos mandatos tendrán poco impacto en el transporte por camión. El único sector a monitorear es el mercado LTL ya que la mayoría de los transportistas LTL tienen más de 100 empleados y muchos tienen contratos con el gobierno.

La legislación con Build Back Better y el Proyecto de Ley de Infraestructura de Transporte están generando preocupación y dudas sobre el pronóstico del crecimiento de los transportistas. El contenido de los documentos podría alejar a la industria de los enfoques y equipos tradicionales, por lo que los transportistas esperan más información. Se está produciendo una caída en los pedidos de tractores debido a la vacilación de la industria.

Laredo-Cross Border Market

La demanda que se dirige al norte de la frontera entre Estados Unidos y México sigue siendo históricamente alta. Tanto los servicios de cossodck como directos superan en dirección sur en una proporción de 3:1. Debido a este desequilibrio, costos más altos están asociados con el movimiento de equipos dentro de México.

Según DAT, el mercado transaccional para los envíos hacia el norte que salen de Laredo aumento el LTR a 13:1 desde el 10:1 experimentado en el tercer trimestre:

Según FreightWaves, la producción y las exportaciones mensuales de automóviles de México para vehículos comerciales y de pasajeros continúan siendo golpeadas por los efectos de la pandemia de COVID-19 y la escasez de chips de semiconductores.

El sector de fabricación de vehículos de pasajeros del país produjo 257,813 automóviles y camionetas ligeras en octubre, una disminución del 25,9% con respecto al mismo período del año anterior, según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México. Fue el nivel más bajo para octubre desde 2012. Las exportaciones de vehículos de pasajeros cayeron un 19,9%, a 224.535 unidades durante el mismo período. La fabricación de vehículos comerciales disminuyó un 4,5%, a 13.660 vehículos, mientras que las exportaciones disminuyeron un 40,3%, a 5.571 unidades.

La industria de producción automotriz de México, que incluye el ensamblaje de vehículos y la fabricación de piezas, es el principal atractivo de inversión extranjera en México. Más del 80% de la producción automotriz de México se destina a la exportación. Estados Unidos sigue siendo el principal país de destino de las exportaciones de vehículos de pasajeros y tractocamiones con el 94% de las ventas totales en octubre, seguido de Canadá con el 2,4% y Colombia con el 1,7%.

Los fabricantes de automóviles de vehículos de pasajeros en México con las mayores disminuciones interanuales en la producción durante octubre fueron:

  • General Motors (NYSE: GM), -68.6%.
  • Kia (KRX: 000270), -38.4%.
  • Volkswagen (OTCMKTS: VWAGY), -37.6%.
  • Audi (OTCMKTS: AUDVF), -32.3%.
  • BMW (OTCMKTS: BMWYY), -31.3%.

Durante octubre, GM, Ford Motor Co. y Nissan detuvieron las operaciones de la planta en México debido a la escasez de chips semiconductores.

Experiencia de Operador Mexicano

Los transportistas mexicanos están disminuyendo cada vez más las cargas debido a los largos tiempos de espera. La mayoría de los transportistas en México están comenzando a tomar medidas para reducir los tiempos de permanencia y mejorar la experiencia del conductor en general.

Los transportistas están pidiendo a los remitentes que tengan lista toda la documentación de autorización adecuada con anticipación para agilizar el proceso transfronterizo. Esto permitirá a los transportistas devolver el equipo a México más rápido.

Conclusion

Hay un aumento masivo de la demanda que supera con creces la capacidad del mercado. La infraestructura de la cadena de suministro global que existe simplemente no puede manejar el volumen de productos que fluyen a través de la economía.

A medida que avanzamos hacia la temporada navideña, la demanda sigue siendo alta, ya que los minoristas luchan por reponer los niveles de inventario. La escasez en la industria está comenzando a verse en mayor proporción a los consumidores finales. Los estantes vacíos, las selecciones reducidas y el abastecimiento local están recibiendo un impulso más pesado. Los pronósticos actuales sobre pavos, árboles de Navidad y juguetes para niños sugieren dificultades y falta de disponibilidad. Con el Día de Acción de Gracias acercándose rápidamente para los Estados Unidos, es importante recordar el impacto del feriado nacional en los envíos. Tanto los embarcadores como los transportistas tienden a tomarse vacaciones en las fechas festivas.

Si bien hay muchas cosas que están fuera del control de cualquiera (oferta / demanda, factores económicos, clima, etc.), hay cosas que sí controlamos. La planificación con suficiente tiempo de espera y flexibilidad es fundamental para tener éxito en el mercado actual. Trabaje con sus expertos de Sunset para determinar los mejores servicios y soluciones que se adapten a sus necesidades.

Aduanas

https://www.sat.gob.mx/consultas/68823/complemento-carta-porte-
https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/1950-17-de-noviembre-de-2021.html
https://mexicoindustry.com/noticia/apertura-de-frontera-entre-mexico-y-estados-unidos-reactivara-la-economia

Carta Porte
El SAT retrasará la legislación del Complemento Carta Porte hasta el 1 de enero de 2022, que es cuando será obligatoria para cualquier empresa que mueva carga dentro de México. Diciembre es el período de implementación formal para que las empresas estén preparadas antes de que entre en funcionamiento en 2022.

T-MEC
La Cumbre de Líderes de América del Norte, que reunirá a los líderes de México, Estados Unidos y Canadá el 18 de noviembre, llega en un momento crítico en la recuperación del Covid-19, dijeron empresarios de los tres países de la región, a quienes instaron. centrar la agenda en la competitividad y la implementación del acuerdo.

Los representantes empresariales instaron al presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, al presidente estadounidense, Joe Biden, y al primer ministro canadiense, Justin Trudeau, a enfocar la agenda de la región en la competitividad, para mejorar la respuesta a las crisis que se presentan, la innovación y la sostenibilidad. en América del Norte y además de comprometerse con la plena implementación del acuerdo.

Consideraron que la agenda debe aprovechar el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá para establecer cadenas regionales de suministro diversas y flexibles que respondan mejor a las crisis.

También pidieron mejorar la independencia energética y la sostenibilidad y apoyar la economía digital y facilitar el comercio en beneficio de las empresas, los agricultores y los trabajadores en los tres países.

Reapertura de la frontera México-Estados Unidos
Luego de 20 meses de haber cerrado el paso fronterizo por la pandemia Covid-19, desde el lunes 8 de noviembre se abrió la frontera con el país norteamericano, que consta de casi 3.200 kilómetros de longitud.

La reapertura total de los cruces entre México y Estados Unidos genera certeza para los sectores industriales de ambos países ya que la reactivación económica será más acelerada.

En 2021, una de las prioridades de México era la apertura del paso fronterizo, por el que cruzaban diariamente más de un millón de personas y 1,000 millones de mercancías, así como 452,000 vehículos y 30,000 camiones de carga, según la Secretaría de Relaciones Exteriores.

Cabe señalar que el 80% del comercio entre México y Estados Unidos se da a través de la frontera terrestre, en la que pasan productos por valor de 500.000 millones de dólares cada año.

La apertura coincide con los últimos eventos económicos del año, por lo que se espera un alto flujo fronterizo con el Black Friday y de forma progresiva a medida que se acercan las fechas festivas.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con LaredoBranch@SunsetTrans.com o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.


Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.