April 2022 US/MX Cross-Border Update
The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.
https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/
Transactional and Committed Markets
As we begin Q2 of 2022, the market has seen a slight softening as volumes being to level up and there is an infusion of capacity in the marketplace, particularly from small carriers. All three primary truckload segments are showing improvement in load-to-truck ratio (LTR) tension in the spot markets.
The dry van market is currently within range of a balanced market. The spot market is a leading indicator of the broader contract market, providing insights to market tension and direction of evolving price.
The freight market is set for volatility over the next few months as consumer spending slows and lockdowns in China allow for the U.S. ports to catch their breath. The lockdown in Shanghai, of which no one knows the length of time, could place immense strain on supply chains, leading to tremendous backlogs at the ports once again.
Whenever China does turn back on, it may not be an instantaneous release valve, as numerous ships currently off the coast of Shanghai contain vital raw materials used in the manufacturing of goods.
Once those goods leave China and are stateside, the challenges for freight demand start to intensify. Prologis, one of the leading warehousing companies, released the company’s first-quarter earnings earlier this week, reporting that 98.3% of the company’s available U.S. square footage was leased and 97.6% was currently occupied. There were four markets where 100% of the available square footage was leased: Central Valley, California, Las Vegas, Phoenix, and Nashville, which combine to total 9.5% of the company’s U.S. footprint.
Normally, the broader contract market would see this as indicative of price relaxation forthcoming. The current lessening of the spot market, while notable, will likely not see as severe contraction in pricing as some might expect due to the very real increases to the cost of trucking in 2021, which was around 16% and forecasted for roughly 9% in 2022.
These increased costs come from increases in labor, new equipment, repair and maintenance, finance charges, and insurance. The floor cost of operations correlates with the market floor. As pricing approaches the cost of operations, capacity exits the market through business closures and retirement of aged assets. This in turn brings tension back to the market and pricing stability for carriers.
Laredo-Cross Border Market
Northbound demand of loaded trailers, both crossdock and direct truckload services, exceed southbound demand between 2:1 and 3:1 for both intra-Mexico and Laredo into the United States loads. At this sustained level of imbalance, carriers continue repositioning empty equipment to meet demand, leading to cost increases. The load-to-truck ratios for northbound loads out of Laredo had increased materially prior to the protests at the border, as a result they were at 16:1. This level of spot market imbalance requires flexibility in schedules, lead and transit times, and pricing on northbound freight.
According to DAT, spot market for northbound shipments exiting Laredo increases the LTR to 12:1:
These levels of tension require shippers to work on having flexibility on pick-up dates and pricing as well as lead-time.
According to FreightWaves, Mexico was the United States’ No. 1 trading partner in February, knocking China off the top spot and into third place.
Mexico’s trade with the U.S. increased 16% year-over-year in February to $56.25B, with imports from Mexico increasing 19% to $33B and U.S. exports to Mexico increasing 13% to $23.7B.
Mexico was the second-ranked U.S. trading partner in January and third in December. Prior to this month, the last time Mexico ranked No. 1 was April 2021.
Mexico only narrowly beat out Canada in February. Canada ranked second with $56.2B in total trade with the U.S., an 18% year-over-year increase. Canada exported $25.3B to the U.S. and imported $30.9B during February.
China had $53.9B in total trade with the U.S. in February, an increase of 24% year-over-year. The U.S. imported $42.3B in goods from China and exported $11.6B.
Port Laredo totaled 211,347 commercial truck crossings in February, a 27.5% increase from the same month in 2021.
Port Laredo was the top-ranked U.S. port of entry for trade with Mexico in February, followed by:
- Ysleta border bridge in El Paso, Texas, $5.3B.
- Otay Mesa freeway border crossing, California, $4.6B.
- Pharr-Reynosa International Bridge, Texas, $3.6B.
- Eagle Pass International Bridge, Texas, $2.4B.
The top U.S. imports from Mexico during February were:
- Passenger vehicles, $2.6B.
- Auto parts, $2.3B.
- Computers, $2.2B.
- Commercial vehicles, $1.8B.
- Oil, $1.2B.
The top U.S. exports to Mexico in February were:
- Gasoline, $2.5B.
- Auto parts, $1.4B.
- Natural gas, $1B.
- Computer chips, $940B.
- Computers, $769B.
Mexico was the fourth-largest auto parts manufacturer in the world during 2021, according to the Mexican National Auto Parts Industry Association (INA).
Mexico produced $94.78B worth of auto parts in 2021, a 21% increase from $78B in 2020.
Alberto Bustamante, INA director, said the increase was due to greater demand for regional value content for passenger vehicles in the manufacture of auto parts to comply with provisions in the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA).
To remain duty free, vehicles assembled in North America must have 75% of their components made in the North American region, according to USMCA.
Mexico moved past Germany as a top global auto parts producer, according to the INA data, released Wednesday. The top global auto parts producers in 2021 were China, $470B; the U.S., $228B; Japan, $172B; Mexico, $94B; and Germany, $87B.
Mexican Driver Experience
Mexican carriers are increasingly declining loads due to long dwell times. Most shippers in Mexico are starting to take steps to reduce dwell times and improve the driver experience overall.
Carriers are asking shippers to have all proper clearance documentation ready in advance to streamline the cross-border process, specially the Complemento Carta Porte (CCP) to be prepared by the time of the scheduled pickup time—in the past, this was not a common practice.
Mexican trucking companies reported 804 cases of cargo theft during March, according to a report from the country’s Secretariat of Security and Citizen Protection (SSPC) analyzed by Transport and Tourism Magazine.
The 804 incidents in March represented an 18% increase compared to the same month in 2021, when 679 cases were reported.
The state of México ranked No. 1 in cargo thefts in March with 465 cases, a 39% year-over-year increase compared to the same month in 2021, according to SSPC. The states of Puebla and Michoacán were ranked second and third for cargo thefts in March.
The most stolen goods included fresh food, food items, construction materials, automotive parts, and electronic products.
While cargo theft was up across Mexico in March, cases of stolen tractor-trailers were down about 4% from April 2021 to March 2022, according to data from the Mexican Association of Insurance Institutions (AMIS).
AMIS reported that 7,099 insured tractor-trailers were stolen over the last 12 months, compared to 7,406 units from April 2020 to March 2021.
The state of Mexico led the list of most stolen tractor-trailer units with 1,945 cases. It was followed by Puebla with 757, Veracruz with 624, Guanajuato with 583 and Jalisco with 438 stolen tractor-trailers.
Conclusion
We have seen many talks about a “freight recession” in some articles and new outlets, the reality is that key economic indicators tied to freight are performing better than many expected. Freight volumes continue to be healthy, and yes, they are slowing, but it is simply too early to call it a freight recession. It is important to understand the data to which current market conditions is being compared.
While there are many things that are out of anyone’s control – supply/demand, economic factors, weather – there are things we do control. Planning with sufficient lead time and flexibility are crucial to be successful in today’s marketplace. Work with your Sunset experts to determine the best services and solutions suited for your needs.
Customs
https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/2061-26-de-abril-de-2022.html
http://omawww.sat.gob.mx/cartaporte/Paginas/default.htm
Carta Porte
The regulation began January 1, 2022. On March 9, 2022, the grace period for fines was extended to September 30, 2022. Between now and September 30, errors and omissions to the CCP process will not be subject to fines. Starting October 1, 2022, fines will be levied for errors and omissions to the CCP requirements.
United States–Mexico–Canada Agreement
The recent additional inspections of Mexican imports from the United States entering through Texas and the threat of more closures by the governor of Texas, Greg Abbott, under the pretext of stopping illegal migrations, would violate the United States-Mexico-Canada Treaty (T-MEC).
According to Dr. Ignacio Casa Fraire, Professor at CETYS University and expert in International Logistics issues, these actions are contrary to the Trade Facilitation Agreement (AFC) of the WTO and to Chapter 7 of the T-MEC, which establishes the measures to be adopted to facilitate trade between the three member countries.
Three pillars are agreed upon:
- Reaffirm the rights and obligations of the parties, in accordance with the WTO TFA.
- Minimize trade costs and facilitate import, export, and merchandise transit procedures.
- Adopt additional measures on trade facilitation determined through the establishment of a committee.
“Although the measure has already been suspended, Governor Abbott’s threats to apply these measures again are worrying, it is worrying that it contravenes the spirit of the ADF and the T-MEC, above all this affects the economy of the bloc, mainly Mexico”, he indicated.
He pointed out that article 7.25.8. establishes that: the parties will seek to cooperate, subject to their laws, regulations, and procedures, through the development of initiatives for the application of customs legislation which may include the creation of special groups for specific tasks, the joint analysis of information and the identification of special monitoring measures and other actions to prevent, deter and combat customs violations, particularly with respect to priorities of mutual interest.
The revisions ordered by the governor of Texas were to reduce the number of undocumented immigrants hidden in cargo trucks, a situation that caused serious logistical delays in cargo truck crossings of up to 20 hours, the average time being 4 hours.
According to CANACAR, the paralysis at the border crossing with Texas generated significant economic losses to the maquiladora, automotive, technology and perishable products industries. In 2021 alone, more than 30 million cargo trucks crossed through that state. “This makes us imagine the damage that could be caused to bilateral trade if the measure were to extend for longer.”
The commercial ties that unite both countries go beyond the neighborhood. Both share, together with Canada, a Free Trade Agreement (T-MEC), which has boosted regional Supply Chains and has made the region the most dynamic in the world”, reflected the Professor of the Bachelor of Logistics CETYS International University.
In this way, the measure of the Texas government is incompatible with the Trade Facilitation Agreement and particularly with Chapter 7 of the T-MEC, which contains the measures that seek to facilitate trade between member countries.
If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.
El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.
https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/
Mercados transaccionales y comprometidos
A medida que comenzamos el segundo trimestre de 2022, el mercado ha visto un ligero debilitamiento a medida que los volúmenes se nivelan y hay una infusión de capacidad en el mercado, particularmente de empresas pequenas. Los tres segmentos principales de carga completa muestran una mejora en la tensión de la relación carga-camión (LTR) en los mercados al contado.
El mercado de caja secas se encuentra actualmente dentro del rango de un mercado equilibrado. El mercado spot es un indicador del mercado de contratos más amplio, que brinda información sobre la tensión del mercado y la dirección de la evolución del precio.
El mercado se esta preparando para la volatilidad en los próximos meses a medida que el gasto del consumidor se desacelera y los bloqueos en China permiten que los puertos de EE. UU. recuperen el aliento. El bloqueo en Shanghái, del cual nadie sabe cuánto tiempo, podría ejercer una enorme presión sobre las cadenas de suministro, lo que provocaría una vez más enormes retrasos en los puertos.
Una vez que China se vuelve a encender, puede que no sea una válvula de liberación instantánea, ya que numerosos barcos que actualmente se encuentran frente a la costa de Shanghái contienen materias primas vitales utilizadas en la fabricación de bienes.
Una vez que esos bienes salgan de China y esten en Estados Unidos, los desafíos para la demanda de carga comienzan a intensificarse. Prologis, una de las principales empresas de almacenamiento, publicó las ganancias del primer trimestre de la empresa a principios de esta semana, informando que el 98,3 % de los pies cuadrados disponibles de la empresa en EE. UU. estaba alquilado y el 97,6 % estaba actualmente ocupado. Había cuatro mercados en los que se alquilaba el 100 % de los pies cuadrados
disponibles: Central Valley, California, Las Vegas, Phoenix y Nashville, que se combinan para totalizar el 9,5 % de la presencia de la empresa en EE. UU.
Normalmente, el mercado de contratos en general vería esto como un indicador de la próxima relajación de precios. La disminución actual del mercado spot, si bien es notable, probablemente no verá una contracción tan severa en los precios como algunos podrían esperar debido a los aumentos muy reales en el costo del transporte por carretera en 2021, que fue de alrededor del 16 % y pronosticado de aproximadamente el 9 % en 2021. 2022.
Estos mayores costos vienen de aumentos en mano de obra, nuevos equipos, reparación y mantenimiento, cargos financieros y seguros. El costo mínimo de las operaciones se correlaciona con el mínimo del mercado. A medida que los precios se acercan al costo de las operaciones, la capacidad sale del mercado a través del cierre de negocios y el retiro de activos antiguos. Esto, a su vez, devuelve la tensión al mercado y la estabilidad de precios para los operadores.
Laredo-Cross Border Market
La demanda hacia el norte de los tráileres cargados, tanto los servicios de cross-dock como los de camiones directos, superan la demanda hacia el sur entre 2:1 y 3:1 para las cargas dentro de México y de Laredo hacia los Estados Unidos. En este nivel sostenido de desequilibrio, los transportistas continúan reubicando equipos vacíos para satisfacer la demanda, lo que genera aumentos de costos. Las proporciones de carga por camión para las cargas en dirección norte desde Laredo habían aumentado considerablemente antes de las protestas en la frontera, como resultado, eran de 16:1. Este nivel de desequilibrio del mercado al contado requiere flexibilidad en los horarios, los tiempos de entrega y tránsito, y la fijación de precios en el flete hacia el norte.
Según DAT, el mercado al contado para envíos hacia el norte que salen de Laredo aumenta el LTR a 12:1:
Estos niveles de tensión requieren que los transportistas trabajen para tener flexibilidad en las fechas de recoleccion y los precios, así como en el tiempo de entrega.
Según FreightWaves, México fue el socio comercial número uno de Estados Unidos en febrero, desplazando a China del primer puesto y colocándolo en el tercer lugar.
El comercio de México con los EE. UU. aumentó un 16 % año tras año en febrero a $ 56,25 mil millones, con un aumento de las importaciones desde México del 19 % a $ 33 mil millones y las exportaciones de EE. UU. a México aumentaron un 13 % a $ 23,7 mil millones.
México fue el segundo socio comercial de Estados Unidos en enero y el tercero en diciembre. Antes de este mes, la última vez que México ocupó el puesto número 1 fue en abril de 2021.
México superó por poco a Canadá en febrero. Canadá ocupó el segundo lugar con $ 56,2 mil millones en comercio total con los EE. UU., un aumento del 18% año tras año. Canadá exportó $25,300 millones a EE. UU. e importó $30,900 millones durante febrero.
China tuvo $ 53.9 mil millones en comercio total con los EE. UU. En febrero, un aumento del 24% año tras año. Estados Unidos importó $42,300 millones en bienes de China y exportó $11,600 millones.
El Puerto de Laredo totalizó 211.347 cruces de camiones comerciales en febrero, un aumento del 27,5 % con respecto al mismo mes de 2021.
Puerto Laredo fue el puerto de entrada de EE. UU. mejor clasificado para el comercio con México en febrero, seguido de:
- Puente fronterizo Ysleta en El Paso, Texas, $5.3B.
- Cruce fronterizo de la autopista Otay Mesa, California, $4.600 millones.
- Puente Internacional Pharr-Reynosa, Texas, $3.6B.
- Puente Internacional Eagle Pass, Texas, $2.4B.
Las principales importaciones estadounidenses desde México durante febrero fueron:
- Vehículos de pasajeros, $2.6B.
- Autopartes, $2.3B.
- Computadoras, $2.2B.
- Vehículos comerciales, $1.8B.
- Petróleo, $1.2B.
Las principales exportaciones de Estados Unidos a México en febrero fueron:
- Gasolina, $2.5B.
- Autopartes, $1.4B.
- Gas natural, $1B.
- Chips de computadora, $940 mil millones.
- Computadoras, $769 mil millones.
México fue el cuarto fabricante de autopartes más grande del mundo durante 2021, según la Asociación Nacional de la Industria de Autopartes (INA) de México.
México produjo $ 94.78 mil millones en autopartes en 2021, un aumento del 21% de $ 78 mil millones en 2020.
Alberto Bustamante, director del INA, dijo que el aumento se debió a una mayor demanda de contenido de valor regional para vehículos de pasajeros en la fabricación de autopartes para cumplir con las disposiciones del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA).
Para permanecer libres de impuestos, los vehículos ensamblados en América del Norte deben tener el 75% de sus componentes fabricados en la región de América del Norte, según USMCA.
México superó a Alemania como uno de los principales productores mundiales de autopartes, según los datos de INA, publicados el miércoles. Los principales productores mundiales de autopartes en 2021 fueron China, $ 470 mil millones; los EE. UU., $ 228 mil millones; Japón, $ 172 mil millones; México, $ 94 mil millones; y Alemania, $ 87 mil millones.
Experiencia de conductor mexicano
Los transportistas mexicanos están reduciendo cada vez más las cargas debido a los largos tiempos de permanencia. La mayoría de los transportistas en México están comenzando a tomar medidas para reducir los tiempos de permanencia y mejorar la experiencia del conductor en general.
Los transportistas solicitan a los cargadores que tengan toda la documentación de autorización adecuada lista con anticipación para agilizar el proceso transfronterizo, especialmente el Complemento Carta Porte (CCP) que debe estar preparado para la hora de recoleccion programada; en el pasado, esto no era practica comun.
Las empresas camioneras mexicanas reportaron 804 casos de robo de carga durante marzo, según un reporte de la Secretaría de Seguridad y Protección Ciudadana (SSPC) del país analizado por Revista Transporte y Turismo.
Los 804 incidentes de marzo representaron un aumento del 18 % en comparación con el mismo mes de 2021, cuando se reportaron 679 casos.
El estado de México ocupó el primer lugar en robos de carga en marzo con 465 casos, un aumento interanual del 39 % en comparación con el mismo mes de 2021, según la SSPC. Los estados de Puebla y Michoacán ocuparon el segundo y tercer lugar en robos de carga en marzo.
Los bienes más robados incluyeron alimentos frescos, alimentos, materiales de construcción, repuestos para automóviles y productos electrónicos.
Si bien el robo de carga aumentó en todo México en marzo, los casos de tractocamiones robados se redujeron aproximadamente un 4 % de abril de 2021 a marzo de 2022, según datos de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS).
AMIS informó que 7.099 tractocamiones asegurados fueron robados en los últimos 12 meses, en comparación con 7.406 unidades desde abril de 2020 hasta marzo de 2021.
El Estado de México lideró la lista de unidades de tractocamión más robadas con 1,945 casos. Le siguieron Puebla con 757, Veracruz con 624, Guanajuato con 583 y Jalisco con 438 tractocamiones robados.
Conclusion
Hemos visto muchas conversaciones sobre una “recesión de fletes” en algunos artículos y nuevos puntos de venta, la realidad es que los indicadores económicos clave relacionados con el flete están funcionando mejor de lo que muchos esperaban. Los volúmenes de carga continúan siendo saludables y sí, se están desacelerando, pero es demasiado pronto para llamarlo una recesión de carga. Es importante comprender los datos con los que se comparan las condiciones actuales del mercado.
Si bien hay muchas cosas que están fuera del control de cualquiera (oferta/demanda, factores económicos, clima, etc.), hay cosas que sí controlamos. La planificación con suficiente tiempo de anticipación y flexibilidad es crucial para tener éxito en el mercado actual. Trabaje con sus expertos de Sunset para determinar los mejores servicios y soluciones que se adapten a sus necesidades.
Aduanas
https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/2061-26-de-abril-de-2022.html
http://omawww.sat.gob.mx/cartaporte/Paginas/default.htm
Carta Porte
La regulación comenzó el 1 de enero de 2022. El 9 de marzo de 2022, el período de gracia para multas se extendió hasta el 30 de septiembre de 2022. Desde ahora hasta el 30 de septiembre, los errores y omisiones al proceso de CCP no estarán sujetos a multas. A partir del 1 de octubre de 2022, se impondrán multas por errores y omisiones a los requisitos del CCP.
T-MEC
Las recientes inspecciones adicionales a las importaciones mexicanas de Estados Unidos que ingresan por Texas y la amenaza de más cierres por parte del gobernador de Texas, Greg Abbott, bajo el pretexto de detener las migraciones ilegales, violarían el Tratado Estados Unidos-México-Canadá (T- MEC).
Según el Dr. Ignacio Casa Fraire, Profesor de la Universidad CETYS y experto en temas de Logística Internacional, estas acciones son contrarias al Acuerdo de Facilitación del Comercio (AFC) de la OMC y al Capítulo 7 del T-MEC, que establece las medidas a ser adoptado para facilitar el comercio entre los tres países miembros.
Se acuerdan tres pilares:
- Reafirmar los derechos y obligaciones de las partes, de conformidad con el AFC de la OMC.
- Minimizar los costos comerciales y facilitar los trámites de importación, exportación y tránsito de mercancías.
- Adoptar medidas adicionales en materia de facilitación del comercio determinadas mediante la constitución de un comité.
“Si bien la medida ya fue suspendida, preocupan las amenazas del gobernador Abbott de volver a aplicar estas medidas, es preocupante que contraviene el espíritu de la ADF y del T-MEC, sobre todo esto afecta la economía del bloque, principalmente de México” , indicó.
Señaló que el artículo 7.25.8. establece que: las partes buscarán cooperar, con sujeción a sus leyes, reglamentos y procedimientos, mediante el desarrollo de iniciativas para la aplicación de la legislación aduanera que podrán incluir la creación de grupos especiales para tareas específicas, el análisis conjunto de la información y la identificación de medidas especiales de vigilancia y otras acciones para prevenir, disuadir y combatir las infracciones aduaneras, en particular con respecto a las prioridades de interés mutuo.
Las revisiones ordenadas por el gobernador de Texas fueron para reducir la cantidad de inmigrantes indocumentados escondidos en camiones de carga, situación que provocó serios retrasos logísticos en los cruces de camiones de carga de hasta 20 horas, siendo el tiempo promedio de 4 horas.
Según CANACAR, la paralización en el paso fronterizo con Texas generó importantes pérdidas económicas a las industrias maquiladora, automotriz, tecnológica y de productos perecederos. Solo en 2021, más de 30 millones de camiones de carga cruzaron por ese estado. “Esto nos hace imaginar el daño que se podría causar al comercio bilateral si la medida se extendiera por más tiempo”.
Los lazos comerciales que unen a ambos países van más allá de la vecindad. Ambos comparten, junto con Canadá, un Tratado de Libre Comercio (T-MEC), lo que ha impulsado las Cadenas de Suministro
regionales y ha convertido a la región en la más dinámica del mundo”, reflexionó el Profesor de la
Licenciatura en Logística CETYS Universidad Internacional.
De esta forma, la medida del gobierno de Texas es incompatible con el Tratado de Facilitación del Comercio y particularmente con el Capítulo 7 del T-MEC, que contiene las medidas que buscan facilitar el comercio entre los países miembros.
Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.
Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.