April 2023 US/MX Cross-Border Update

The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.


Transactional and Committed Markets

As we continue through Q2, many are still wondering when freight market conditions will improve. In the first quarter of 2023, despite initial rays of hope, the supply far outweighed the demand. With rates being pushed this low, it comes as no surprise that the industry at large saw many bankruptcies.

The dry van sector is by far the largest in the trucking market. Many companies and freight pundits use it as the primary reference when measuring market performance. A good source to get a feel of today’s market experience is the van load-to-truck ratio. Below is a comparative of today’s market vs previous years:

According to FreightWaves, the horizon for Q2 doesn’t present much evidence of any substantial uptick in demand. We see the full display of these market headwinds by hearing most of recent earning streams for major transportation carriers. Almost every single one of the major transportation carriers in the nation expresses concern about the outlook for the remainder of 2023 and what we in the industry call a freight recession.

This year’s market feels very similar to 2019, which was the market’s last oversupply year before the shutdown of economies and the introduction of the Covid-19 pandemic.

In truth, it takes little time to find new anecdotes on social media about how absurdly low truckload rates have gotten. Meanwhile, maritime imports remain sluggish, which means foreign goods won’t be saving domestic volume. Shippers are now enjoying the most pricing power they’ve had in years.

This year’s market experience and forecast will be influenced by freight volume and carrier response to the oversupplied market. Should the market respond with additional contraction of active capacity, market tension and spot market pricing would be expected to increase. It would seem a change in the 2023 forecast is likely more dependent on the contraction of active capacity than an unexpected change in freight volume forecasts.

Plan for International Roadcheck Week

CVSA’s International Roadcheck is set for May 16-18, marking the 35th year since the annual event began.

Around 15 CMV inspections take place every minute during the three-day blitz, according to CVSA, making it the largest enforcement program involving commercial vehicles in the world. This year’s planned focuses will be anti-lock braking systems (ABS) and cargo securement.

Roadcheck week is a plannable event that presents slight underperformance in route guides, most pronounced in low volume lanes. Most shippers have roughly 80% of their truckload volume in 20% of their lanes. We do not expect much impact this year due to the oversupply market we are experiencing today.

Laredo-Cross Border Market

Nearshoring continues to be the headline in Mexico. Growth in manufacturing continues to increase across several Mexican states. The auto industry is already at pre-Covid levels and we are starting to see more foreign companies making significant investments in Mexico.

Capacity across Mexico remains unchanged for Q1. Historically, northbound shipments exceed southbound shipments by a ratio of 4:1. We expect this trend to continue increasing as productions levels increase.

This increase is demand is reflected in the DAT load-to-truck ratio for Laredo Northbound which currently sits at 4:1:

According to FreightWaves, Chinese automaker Jetour announced it will build a $3 billion automotive plant in Mexico by the end of 2024, with the aim of manufacturing electric and gasoline-powered cars for the North American market.

As part of its investment in Mexico, Jetour is partnering with LDR Solutions Co., a conglomerate of Chinese automotive companies doing business in the country. Both Jetour and LDR Solutions are owned by the Chinese government.

Jetour has not finalized the location of the new factory, but expects a decision within the next two months.

It will be in a strategic place, perhaps in the Bajio or Aguascalientes regions; there are several options, but it is not decided yet,” Victor Villanueva, director of Jetour Mexico, said.

Bajio and Aguascalientes are located in central Mexico, about 500 miles from the U.S.-Mexico border crossing in Laredo, Texas.

Texas-based automaker Tesla also recently announced plans to build a $5 billion electric vehicle factory near Monterrey, Mexico.

Tesla’s arrival in Mexico is expected to boost the number of automotive suppliers it has in the country, with companies such as Noah Itech and the AGP Group recently announcing new factories in the region.

Laredo, Tijuana and El Paso, TX are all good examples of cross-border investment in warehousing to support the evolution and changes in demand.

An excellent example of this continued investment at the border is Sunset Transportation’s recent expansion to a new warehouse space in Laredo, TX. The new warehouse offers a secure, 185,000 square ft. CTPAT-compliant and food grade-certified warehouse constructed in 2022. The location provides a competitive advantage for both drivers and customers.

We are thrilled to expand operations again with the new warehouse, which continues to address the trends we’ve been seeing on the border, “ says Jose Minarro, Sunset’s TX/MX Managing Director.  “With a larger warehouse and easier access for drivers, we can offer better visibility to northbound and southbound shipments and eliminate the strain of what is usually a complex Customs process. With the addition of the new warehouse, the Laredo team is actively addressing the numerous challenges facing cross-border logistics. “

Mexican Driver Experience

The growing northbound volume is attracting both Mexico and U.S. carriers, creating capacity opportunities. At the same time, the healthy demand pattern of loads is pressing up on market pricing with April starting to experience some increases over Q1.

Additionally, drivers with B1 Visas continue to migrate from cross-border transfer services to longer haul moves as the opportunity continues to grow, creating some cross-border shuttle capacity challenges.


The first quarter continues to offer easily available capacity and very low pricing. Spot market load to truck ratios (LTR) have settled to levels not seen through the pandemic. Freight volumes against available capacity present carriers with strategic questions about investment in the coming months.

We are starting to see productions levels increasing in Mexico. This will translate to higher demand for freight going to Laredo northbound. The investments in Mexico and data from foreign companies seems to suggest this trend will likely continue well into 2023. Outbound freight volumes in Laredo (OTVI.LRD) are fluctuating week over week, signaling demand for capacity is swinging back and forth. It could be the calm before the storm, as more manufacturers continue to move or expand south of the border, dramatically increasing cross-border freight.

Talk to your Sunset representative to enable the best experience in today’s market and the forthcoming upcycle.

If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.

El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.


Mercados transaccionales y comprometidos

A medida que avanzamos en el segundo trimestre, muchos todavía se preguntan cuándo mejorarán las condiciones del mercado de carga. En el primer trimestre de 2023, a pesar de los primeros rayos de esperanza, la oferta superó con a la demanda. Con las tasas tan bajas, no sorprende que la industria en general experimente muchas quiebras.

El sector de caja secas es, por mucho, el más grande del mercado de camiones. Muchas empresas y expertos en transporte lo utilizan como referencia principal al medir el desempeño del mercado. Una buena fuente para hacerse una idea de la experiencia del mercado actual es la proporción de caja por embarque. A continuación, se muestra una comparativa del mercado actual vs años anteriores:

El horizonte para el segundo trimestre no presenta mucha evidencia de un aumento sustancial en la demanda. Vemos la visualización completa de estos vientos en contra del mercado al escuchar la mayoría de los flujos de ganancias recientes para los principales transportistas. Casi todos y cada uno de los principales transportistas de la nación expresan su preocupación por las perspectivas para el resto de 2023 y lo que en la industria llamamos una recesión de carga.

El mercado de este año se siente muy similar al 2019, que fue el último año con exceso de oferta del mercado antes del cierre de las economías y la introducción de la pandemia de Covid.

En verdad, lleva poco tiempo encontrar nuevas anécdotas en las redes sociales sobre cuán absurdamente bajas se han vuelto las tarifas de carga de camiones. Mientras tanto, las importaciones marítimas siguen siendo lentas, lo que significa que los productos extranjeros no ahorrarán volumen nacional. Los cargadores ahora disfrutan del mayor poder de fijación de precios que han tenido en años.

La experiencia y el pronóstico del mercado de este año estarán influenciados por el volumen de carga y la respuesta del transportista al mercado con exceso de oferta. Si el mercado responde con una contracción adicional de la capacidad activa, se espera que aumenten la tensión del mercado y los precios del mercado al contado.

Parecería que un cambio en el pronóstico para 2023 probablemente dependa más de la contracción de la capacidad activa que de un cambio inesperado en los pronósticos de volumen de carga.

Plan para la semana Roadcheck
International Roadcheck está programado del 16 al 18 de mayo, marcando el 35.º año desde que comenzó el evento anual.

Cada minuto se llevan a cabo alrededor de 15 inspecciones de CMV durante el bombardeo de tres días, según CVSA, lo que lo convierte en el programa de cumplimiento más grande que involucra vehículos comerciales en el mundo.

Los enfoques planificados para este año serán los sistemas de frenos antibloqueo (ABS) y la seguridad de la carga.

La semana de Roadcheck es un evento planificable que presenta un rendimiento ligeramente inferior en las guías de ruta, más pronunciado en los carriles de bajo volumen. La mayoría de los transportistas tienen aproximadamente el 80 % del volumen de carga de su camión en el 20 % de sus carriles. No esperamos mucho impacto este año debido al mercado de sobreoferta que estamos experimentando hoy.

Laredo-Cross Border Market

Nearshoring sigue siendo noticia en México. El crecimiento en la manufactura continúa aumentando en varios estados mexicanos. La industria automotriz ya está en niveles anteriores al covid y estamos empezando a ver más empresas extranjeras haciendo inversiones significativas en México.

La capacidad en todo México se mantiene sin cambios para el primer trimestre. Históricamente, los envíos hacia el norte superan a los envíos hacia el sur en una proporción de 4:1. Esperamos que esta tendencia continúe aumentando a medida que aumentan los niveles de producción.

Este aumento de la demanda se refleja en la proporción de carga por camión DAT para Laredo Northbound, que actualmente es de 4:1:

Según Freightwaves, el fabricante de automóviles chino Jetour anunció que construirá una planta automotriz de $ 3 mil millones en México para fines de 2024, con el objetivo de fabricar automóviles eléctricos y de gasolina para el mercado norteamericano.

Como parte de su inversión en México, Jetour se está asociando con LDR Solutions Co., un conglomerado de empresas automotrices chinas que hacen negocios en el país. Tanto Jetour como LDR Solutions son propiedad del gobierno chino.

Jetour no ha finalizado la ubicación de la nueva fábrica, pero espera una decisión dentro de los próximos dos meses.

“Será en un lugar estratégico, quizás en las regiones del Bajío o Aguascalientes; hay varias opciones, pero aún no está decidido”, dijo Víctor Villanueva, director de Jetour México.

Bajío y Aguascalientes están ubicados en el centro de México, a unas 500 millas del cruce fronterizo entre Estados Unidos y México en Laredo, Texas.

El fabricante de automóviles Tesla, con sede en Texas, también anunció recientemente planes para construir una fábrica de vehículos eléctricos de $ 5 mil millones cerca de Monterrey, México.

Se espera que la llegada de Tesla a México aumente la cantidad de proveedores automotrices que tiene en el país, con compañías como Noah Itech y AGP Group anunciando recientemente nuevas fábricas en la región.

Laredo, Tijuana y El Paso, TX son todos buenos ejemplos de inversión transfronteriza en almacenamiento para respaldar la evolución y los cambios en la demanda.

Un excelente ejemplo de esta inversión continua en la frontera es la reciente expansión de Sunset Transportation a un nuevo espacio de almacén en Laredo, TX. El nuevo almacén ofrece un almacén seguro de 185,000 pies cuadrados que cumple con CTPAT y certificado de calidad alimentaria construido en 2022. La ubicación brinda una ventaja competitiva tanto para los conductores como para los clientes.

Estamos encantados de expandir las operaciones nuevamente con el nuevo almacén, que continúa abordando las tendencias que hemos estado viendo en la frontera”, dice José Minarro, Director General. “Con un almacén más grande y un acceso más fácil para los conductores, podemos ofrecer una mejor visibilidad de los envíos hacia el norte y hacia el sur y eliminar la tensión de lo que suele ser un proceso aduanero complejo. Con la incorporación del nuevo almacén, el equipo de Laredo está abordando activamente los numerosos desafíos que enfrenta la logística transfronteriza.

Experiencia de Conductor Mexicano

El creciente volumen hacia el norte está atrayendo tanto a operadores de México como de EE. UU., creando oportunidades de capacidad. Al mismo tiempo, el patrón saludable de la demanda de cargas está presionando al alza los precios del mercado y abril comenzó a experimentar algunos aumentos con respecto al primer trimestre.

Además, los conductores con visas B1 continúan migrando de los servicios de transferencia transfronteriza a traslados de larga distancia a medida que la oportunidad continúa creciendo, creando algunos desafíos de capacidad de transporte transfronterizo.


El primer trimestre continúa ofreciendo capacidad fácilmente disponible y precios muy bajos. Las proporciones de carga por camión (LTR) del mercado al contado se han asentado en niveles que no se habían visto durante la pandemia. Los volúmenes de carga frente a la capacidad disponible presentan a los transportistas preguntas estratégicas sobre la inversión en los próximos meses.

Estamos empezando a ver niveles de producción aumentando en México. Esto se traducirá en una mayor demanda de carga hacia Laredo en dirección norte. Las inversiones en México y los datos de empresas extranjeras parecen sugerir que esta tendencia probablemente continuará hasta bien entrado 2023. Los volúmenes de carga de salida en Laredo (OTVI.LRD) fluctúan semana tras semana, lo que indica que la demanda de capacidad oscila de un lado a otro. Podría ser la calma antes de la tormenta, a medida que más fabricantes continúen moviéndose o expandiéndose al sur de la frontera, aumentando drásticamente el transporte transfronterizo.

Hable con su representante de Sunset y revise su enfoque ahora para habilitar la mejor experiencia en el mercado actual y el próximo ciclo ascendente.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.

Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.