August 2021 US/MX Cross-Border Update
*The following report is authored by Sunset Transportation’s Cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo/Nuevo Laredo and Queretaro, MX. Insights are taken from multiple sources, including our internal freight experts and industry data.
https://www.freightwaves.com/news/more-investment-manufacturing-jobs-for-mexico
https://www.joc.com/trucking-logistics/ltl-trucking-logistics/truck-capacity-constraints-worsen-us-mexico-border_20210707.html
Transactional and Contract Markets
In July 2021, the truck market remained extremely tense across the US and Mexico. Due to high demand, the market shows little capacity to react to any disruptive event, regionally or nationally.
The US economy continues to recover from the pandemic and consumer spending is the best indicator of a strong economy. Several companies in Mexico have recently announced large investments in manufacturing to cope with the continued increase in demand. According to FreightWaves, Phillips Industries, Grupo Industrial Saltillo, Stanley Black & Decker Inc. and Whirlpool Corp. join a recent wave of companies spending money and creating manufacturing jobs south of the border.
The latest round of investments amounts to more than $200 million and will create 3,100 jobs.
Jorge Canavati, director of J. Canavati & Co., said that the recent investments of companies in Mexico are a “good example of regional economic integration. What is working is that the economy in the US is on full blast and Mexico is the supplier. The United States-Mexico Canada Agreement is a platform for all of this to happen”.
The map below offers a regional view of the high imbalance between imports and exports from the United States and Mexico:
According to the Journal of Commerce, the number of trucks entering the U.S. through Laredo increased 12.6% YOY to 229,568 in March, the latest month for which data is available from the U.S. Bureau of Transportation Statistics. Sequentially, border crossings for trucks bound for the United States (the United States does not collect data on trucks bound for Mexico) in Laredo increased 24.4 percent.
Northbound freight prices from Mexico to the border remain unbalanced, with a rough estimate of 3 northbound loads for each southbound (3:1). This is a significant increase over 2020 when the ratio was 2:1. Paying empty miles to reposition equipment is becoming the “new normal”.
Loading times continue to be a challenge for many shippers in Mexico. As carriers begin to have more loading options, they are avoiding origins where dwell times are high and tend to move their equipment where they can get loaded faster.
Transportation
As we move into the production/harvest season, we can expect the truck-load ratio to remain high. It is estimated that the US market is currently operating with a deficit of 30,000 truck jobs.
The spot market is a good indicator of the broader market, we expect rates to remain practically unchanged, except for holidays and sudden increases in demand at the end of the month. We see the transition of freight moving from routing guides to the spot market. Planning with sufficient lead time and flexibility is critical to being successful in any tight market.
Customs
According to TLC Magazine Mexico, The Mexico Ministry of Economy announced possible changes to the IMMEX program. Companies that operate in the country with an IMMEX program, focused on the maquiladora and export manufacturing industry, or those that wish to join it, must prepare for the changes that the Ministry of Economy (SE) will make in certain aspects.
The first has to do with the registration that companies carry out to join the program. According to Dora Rodríguez, head of the General Directorate of Trade Facilitation and Foreign Trade of the SE, applicants will fill out a specific form to carry out this procedure, instead of sending scanned documents. This will make it harder for the extraction of information from the federal agency.
An advantage, according to the official, is that by filling in this data requirement, companies will realize from the beginning whether they have all the necessary requirements for the SE to analyze the request and issue an opinion. “We hope that we can eliminate some of the problems that we have in terms of rejections,” Rodriquez says. We do not know when this change in enrollment will take effect, but we will continue to monitor and advise once an official date for the changes is set.
The Ministry of Economy and the Embassy of Mexico in the United States report that the Secretary of Economy, Tatiana Clouthier, will carry out a working visit to Washington, DC, from Wednesday 21 to Friday 23 July, in order to continue with the frank and direct dialogue with US authorities, organizations and businessmen within the framework of the implementation of the Agreement between Mexico, the United States and Canada (T-MEC).
The topics of the meetings will be related to our economy and its participation in the North American region such as agriculture, supply chains and their modernization, challenges and opportunities in the implementation of the T-MEC and the promotion of a solid automotive industry within the trilateral agreement between Mexico, Canada and the United States.
This visit seeks to continue promoting the issues that promote the consolidation of North America in a competitive region to generate benefits for its inhabitants and actively compete globally.
https://tlcmagazinemexico.com.mx/en/2021/03/10/secretaria-de-economia-anuncia-posibles-cambios-al-programa-immex/
https://www.gob.mx/se/prensa/la-secretaria-de-economia-tatiana-clouthier-realizara-visita-de-trabajo-a-estados-unidos
For questions regarding how these trends might affect your cross-border customs and shipping, please contact [email protected] or speak to your Sunset representative for mitigation best practices.
*El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.
https://www.freightwaves.com/news/more-investment-manufacturing-jobs-for-mexico
https://www.joc.com/trucking-logistics/ltl-trucking-logistics/truck-capacity-constraints-worsen-us-mexico-border_20210707.html
Mercados transaccionales y contractuales
En julio de 2021, el mercado de camiones se mantuvo extremadamente tenso en Estados Unidos y México. Debido a la alta demanda, el mercado muestra poca capacidad para reaccionar ante cualquier evento disruptivo, a nivel regional o nacional.
La economía estadounidense continúa recuperándose de la pandemia y el gasto de los consumidores es el mejor indicador de una economía fuerte. Varias empresas en México han anunciado recientemente grandes inversiones en manufactura para hacer frente al continuo aumento de la demanda. Según FreightWaves, Phillips Industries, Grupo Industrial Saltillo, Stanley Black & Decker Inc. y Whirlpool Corp. se unen a una ola reciente de empresas que gastan dinero y crean empleos de manufactura al sur de la frontera.
La última ronda de inversiones asciende a más de $ 200 millones y creará 3.100 puestos de trabajo.
Jorge Canavati, director de J. Canavati & Co., dijo que las recientes inversiones de empresas en México son un “buen ejemplo de integración económica regional. Lo que está funcionando es que la economía en Estados Unidos está a todo trapo y México es el proveedor. El Acuerdo Estados Unidos-México Canadá es una plataforma para que todo esto suceda ”.
El siguiente mapa ofrece una vista regional del alto desequilibrio entre las importaciones y exportaciones de Estados Unidos y México:
Según el Journal of Commerce, la cantidad de camiones que ingresan a los EE. UU. A través de Laredo aumentó un 12.6% interanual a 229,568 en marzo, el último mes para el cual hay datos disponibles de la Oficina de Estadísticas de Transporte de EE. UU. Secuencialmente, los cruces fronterizos de camiones con destino a Estados Unidos (Estados Unidos no recopila datos sobre camiones con destino a México) en Laredo aumentaron un 24,4 por ciento.
Los precios del flete en dirección norte desde México a la frontera permanecen desequilibrados, con una estimación aproximada de 3 cargas en dirección norte para cada una en dirección sur (3: 1). Este es un aumento significativo con respecto a 2020 cuando la proporción era de 2: 1. Pagar millas vacías para reposicionar el equipo se está convirtiendo en la “nueva normalidad”.
Los tiempos de carga continúan siendo un desafío para muchos transportistas en México. A medida que los transportistas comienzan a tener más opciones de carga, están evitando orígenes donde los tiempos de permanencia son altos y tienden a mover sus equipos donde pueden cargarse más rápido.
Transporte
A medida que avanzamos hacia la temporada de producción / cosecha, podemos esperar que la relación de carga de camiones se mantenga alta. Se estima que el mercado estadounidense está operando actualmente con un déficit de 30.000 puestos de trabajo en camiones. El mercado spot es un buen indicador del mercado en general, esperamos que las tasas se mantengan prácticamente sin cambios, a excepción de los días festivos y los aumentos repentinos de la demanda a fin de mes. Vemos la transición del transporte de mercancías pasando de las guías de enrutamiento al mercado al contado. La planificación con suficiente tiempo de entrega y flexibilidad es fundamental para tener éxito en cualquier mercado estrecho.
Aduanas
Según TLC Magazine México, la Secretaría de Economía de México anunció posibles cambios al programa IMMEX. Las empresas que operan en el país con un programa IMMEX, enfocado a la industria maquiladora y manufacturera de exportación, o aquellas que deseen incorporarse a ella, deben prepararse para los cambios que realizará la Secretaría de Economía (SE) en ciertos aspectos.
El primero tiene que ver con el registro que realizan las empresas para incorporarse al programa. Según Dora Rodríguez, titular de la Dirección General de Facilitación Comercial y Comercio Exterior de la SE, los postulantes completarán un formulario específico para realizar este trámite, en lugar de enviar documentos escaneados. Esto dificultará la extracción de información de la agencia federal.
Una ventaja, según el funcionario, es que al cumplimentar este requisito de datos, las empresas se darán cuenta desde el principio si tienen todos los requisitos necesarios para que la SE analice la solicitud y emita una opinión. “Esperamos poder eliminar algunos de los problemas que tenemos en términos de rechazos”, dice Rodríguez. No sabemos cuándo entrará en vigencia este cambio en la inscripción, pero continuaremos monitoreando y asesorando una vez que se establezca una fecha oficial para los cambios.
La Secretaría de Economía y la Embajada de México en Estados Unidos informan que la Secretaria de Economía, Tatiana Clouthier, realizará una visita de trabajo a Washington, DC, del miércoles 21 al viernes 23 de julio, con el fin de continuar con la franca y diálogo directo con autoridades, organizaciones y empresarios estadounidenses en el marco de la implementación del Acuerdo entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC).
Los temas de los encuentros estarán relacionados con nuestra economía y su participación en la región norteamericana como la agricultura, las cadenas de suministro y su modernización, desafíos y oportunidades en la implementación del T-MEC y la promoción de una industria automotriz sólida dentro de la acuerdo trilateral entre México, Canadá y Estados Unidos.
Esta visita busca seguir impulsando los temas que promueven la consolidación de América del Norte en una región competitiva para generar beneficios a sus habitantes y competir activamente a nivel mundial.
https://www.freightwaves.com/news/more-investment-manufacturing-jobs-for-mexico
https://www.joc.com/trucking-logistics/ltl-trucking-logistics/truck-capacity-constraints-worsen-us-mexico-border_20210707.html
Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus aduanas y envíos transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.
Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.