June 2022 US/MX Cross-Border Update

The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/


Transactional and Committed Markets

As we head into the summer of 2022, all three truckload segments have shown a great stability in the truck-to-load ratio.

The dry van LTR is in the range of a balanced market. It is currently bouncing around 4:1 nationally. A range of markets exists—from well oversupplied to as tight as 19:1 LTR. The five-year average for week 24 is about 3.5:1

We can attribute this decrease in demand to three main factors:

  • Inflation
  • Continued global supply chain disruptions
  • Infusion of capacity in the marketplace, particularly from small carriers.

Inflation currently is running close to 8% annualized, and it’s still more than 6% if we exclude the volatile food and energy sectors. One reason economists exclude those sectors is that they tend to fall outside of usual pricing pressures. Food costs often vary because of weather-related issues such as droughts, floods, or freezes. Meanwhile, petroleum is a global economy that moves for a host of supply, demand, and political reasons or — as is currently the case — because the world’s third largest supplier of crude decided to start a war.

The trucking industry is one vital part of our economy, that like many others, has felt the impact of inflation and supply chain issues.

For motor carriers, inflation is showing up in places besides driver wages and fuel. Perhaps the most dramatic example is trailers. The Producer Price Index (essentially a measure of business-to-business inflation) for truck trailers and chassis has been surging for a year. February saw the second-largest monthly increase (6.3%) in the trailer PPI, after the third-largest increase (5.5%) in January. The largest one-month gain (10.5%) occurred in October. Surging trailer costs are not surprising given the price surges we have seen in key trailer materials, such as aluminum, steel, and lumber.

For trucking companies, the biggest single threat from inflation arguably is not in their own costs, but in what higher costs will mean for consumer spending. If consumers buy fewer goods because each item they purchase costs more, that’s a loss of freight. That weakening of freight, in turn, would be compounded by the fact that retail inventory levels (except in the automotive industry) have risen sharply.

The Federal Reserve on Wednesday of last week launched its biggest broadside yet against inflation, raising benchmark interest rates three-quarters of a percentage point in a move that equates to the most aggressive hike since 1994. Some economists are skeptical that the Fed’s moves to address inflation will work, because the inflationary pressures are not normal. Much of it is driven by supply chain disruptions causing scarcity — a dynamic that we historically had seen just in food or a few other limited products at any given time. During the rebound from pandemic, however, these disruptions have become widespread.

According to FreightWaves, auction prices of used trucks are falling almost as quickly as they rose over the last year. That is leaving owner-operators stuck with overpriced equipment they thought they could pay for in a hot spot freight market that is cooling off.

The market is primarily absorbing trucks from fleets no longer retaining all of their older iron as new trucks trickle in and, to an extent, from owner-operators leaving the industry or going to work for a fleet,” said Chris Visser, senior analyst, and commercial vehicles product manager for J.D. Power Valuation Services.

In its latest Guidelines report, Power said auction prices in May for model year 2020 used trucks fell 11% from April. Prices for model year 2019 trucks fell 15.9% month over month and 2018 models dropped 9.9%.

In May, 3- to 5-year-old trucks averaged 12.0% less money than April, but 57.5% more money than May 2021,” Visser said. “Year over year, late-model trucks sold in the first five months of 2022 averaged 82.6% more money than the same period of 2021.

When spot rates were paying $4/mile and more, no price was too high for a fleet to add capacity. The idea was to take advantage of record-high rates and not worry about the equipment price premium. Now owner-operators who overpaid for equipment stand to get burned.

Trucking economy data shows rising terminations of owner-operator authorities and a steady and notable decline in spot rates from February through May,” Visser said. “Taken alone, those two items could suggest the new owner-operators who entered the industry in 2020-2021 are now exiting the industry.

Overall truck transportation employment increased through the spring. May was the highest month in recorded history for the sector. That suggests new owner-operators could be going to work for fleets.

Laredo-Cross Border Market

Truckload tension, as expressed in the LTR for northbound loads, continues its pattern of tension despite the nationwide lessening of tension in the United States. The trade imbalance of roughly three northbound loads for every southbound is key to the sustained LTR northbound from Laredo.

Continued improvement of DAT’s spot market dry van LTR has recently settled into 7:1 range. This level of spot market imbalance continues to require flexibility in schedules, lead and transit times, and pricing for northbound freight, but is a noticeable improvement from last month’s average LTR of 11:1.

These levels of tension require shippers to work on having flexibility on pick up dates and pricing as well as lead-time.

According to FreightWaves, while China and other Asian countries remain an important component of the global supply chain, procurement bids to suppliers in Mexico are surging, said Jim Bureau, CEO of JAGGAER, a U.S.-based technology provider of cloud-based business automation software.

In the U.S. we’ve seen from 2020 to 2021 a drop in sourcing from Asia-Pacific by about 30% and an increase in Latin America by about 150%, which is pretty significant,” Bureau told in a recent interview.

Germany-based Siemens recently announced plans to build a $35M electrical components plant in Nuevo León, Mexico. The products will be exported to Siemens customers in North America and Europe. Nuevo León is just outside Monterrey, Mexico, about 139 miles from the U.S.-Mexico border.

Siemens has facilities in more than 200 countries, including 10 in Mexico. Its customers include aerospace manufacturer Raytheon and truck maker Navistar, which recently opened a major plant in San Antonio.

Bureau said the move to seek more suppliers in Mexico is being caused by higher shipping costs from Asia, as well as longer wait times for goods. Several COVID-related lockdowns in China in recent months caused more global delays and route adjustments.

Even once you procure the goods you have got to be able to get it from point A to point B,” Bureau said. “It costs me twice as much and takes twice as long to get it from Asia-Pacific right now.”

John Deere also plans to relocate its tractor cab assembly from Waterloo, Iowa, to Ramos Arizpe, Mexico, by 2024, the company recently announced.

The decision to move operations was driven by labor market costs, John Deere officials said.

The Waterloo plant employs about 1,500 people, including 1,100 production workers. It’s not clear how many jobs will be affected by moving the production line to Mexico.

Mexican Driver Experience

Carriers continue to set expectations for confirmed shipment details prior to pick up for intra-Mexico and cross-border truckloads. Increasingly, carriers are requiring the Complemento Carta Porte (CCP) by the time of a scheduled pickup to ensure smooth events and minimize dwell events. Some carriers are declining tenders if the shipment information is not available at the time of tender to minimize the risk of long dwell times. Carriers are limiting the volume of preloaded drop trailers at locations with a history of loads not moving right away. Due to the trade imbalance and continued issue of trailers used as storage, trailer pools and in effect, active capacity, are challenged. As such, carriers prioritize shipments that have pre-set delivery appointments and have a history of quick unloading at U.S. border city destinations. Other shipments are being declined or prioritized lower.

Conclusion

It appears inflation, continued global supply chain disruptions, and consumer shifts from goods to services is starting to slow freight demand. In fact, some areas show month-over-month (MoM) declines in the growth of freight as inventories grow and ‘just in case’ inventory strategies are evaluated.

Like many other forecast models, we will continue to closely monitor and amend our reports as the economic forces shape freight volumes and the capacity community responds.

While there are many things that are out of anyone’s control (supply/demand, economic factors, weather, etc.) there are things we do control. Planning with sufficient lead time and flexibility are crucial to be successful in today’s marketplace. Work with your Sunset experts to determine the best services and solutions suited for your needs.

Customs

https://www.milenio.com/negocios/anam-busca-terreno-laredo-mudar-oficinas-tamaulipas
http://omawww.sat.gob.mx/cartaporte/Paginas/default.htm

Carta Porte

The regulation for Carta Porte began January 1, 2022. On March 9, 2022, the grace period for fines was extended to September 30, 2022. Between now and September 30, errors, and omissions to the CCP process will not be subject to fines. Starting October 1, 2022, fines will be levied for errors and omissions to the CCP requirements.

The National Customs Agency of Mexico (ANAM) published Bulletin #6 on May 12, 2022, announcing the implementation of the Aviso de Cruce (AVC), or Crossing Notice. Testing began on June 1, 2022, at all Mexico ports of entry, and will become obligatory July 1, 2022.

ANAM looking to relocate offices to Nuevo Laredo

The National Customs Agency of Mexico (ANAM) could invest 3 billion pesos to move its offices to Nuevo Laredo, Tamaulipas, a work that will oversee the Ministry of National Defense (Sedena) to complete its construction in 2023 and a year later to make the move, assured the municipal government.

Carmen Lilia Canturosas, mayor of the border city, highlighted those federal officials are searching for suitable land where the unit will be installed, while all the facilities for the installation will be granted.

This infrastructure plan will increase not only foreign trade, but also jobs and security in said municipality, in addition to being taken as recognition for the generation of the economy in terms of exports and imports to the United States.

For them, a few days ago a meeting was held with José Marco García Nieto, director of Modernization, Equipment and Customs Structure, as well as Carlos Jiménez, director of Infrastructure Ninfa Cantú de Anda, head of OM Strategies and the local secretary of Public Works, Carlos German de Anda.

This plan was announced by President Andrés Manuel López Obrador, to take as a reference, the municipality on the border between Mexico and the United States that generates 40 percent of the commercial flow with both countries, while at the local level it contributes 60 percent. percent of employment, plus collection through the review point.

If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.


El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/

Mercados transaccionales y comprometidos

A medida que nos acercamos al verano de 2022, los tres segmentos de carga completa han mostrado una gran estabilidad en la relación camión-carga.

La caja seca LTR está en el rango de un mercado equilibrado. Actualmente está rebotando alrededor de 4:1 a nivel nacional. Existe una variedad de mercados, desde muy sobre abastecidos hasta tan ajustados como 19:1 LTR. El promedio de cinco años para la semana 24 es de aproximadamente 3,5:1

Podemos atribuir esta disminución de la demanda a tres factores principales:

  • Inflación
  • Continuar las interrupciones de la cadena de suministro global
  • Infusión de capacidad en el mercado, particularmente de pequeños transportistas.

La inflación actualmente se acerca al 8% anualizado, y aún supera el 6% si excluimos los sectores volátiles de alimentos y energía. Una de las razones por las que los economistas excluyen esos sectores es que tienden a quedar fuera de las presiones de precios habituales. Los costos de los alimentos a menudo varían debido a problemas relacionados con el clima, como sequías, inundaciones o heladas. Mientras tanto, el petróleo es una economía global que se mueve por una multitud de razones de oferta, demanda y políticas o, como ocurre actualmente, porque el tercer mayor proveedor mundial de crudo decidió iniciar una guerra.

La industria del transporte es una parte vital de nuestra economía que, como muchas otras, ha sentido el impacto de la inflación y los problemas de la cadena de suministro.

Para los transportistas, la inflación está apareciendo en lugares además de los salarios de los conductores y el combustible. Quizás el ejemplo más dramático son los trailers. El índice de precios al productor (esencialmente una medida de la inflación de empresa a empresa) para remolques y chasis de camiones ha estado aumentando durante un año. En febrero se registró el segundo aumento mensual más grande (6,3 %) en el IPP móvil, luego del tercer aumento más grande (5,5 %) en enero. La mayor ganancia de un mes (10,5%) se produjo en octubre. El aumento de los costos de los remolques no sorprende dado el aumento de precios que hemos visto en materiales clave para remolques, como el aluminio, el acero y la madera.

Para las empresas de camiones, la mayor amenaza individual de la inflación podría decirse que no está en sus propios costos, sino en lo que significarán costos más altos para el gasto del consumidor. Si los consumidores compran menos bienes porque cada artículo que compran cuesta más, eso es una pérdida de flete. Ese debilitamiento de la carga, a su vez, se vería agravado por el hecho de que los niveles de inventario minorista (excepto en la industria automotriz) han aumentado considerablemente.

El miércoles de la semana pasada, la Reserva Federal lanzó su mayor andanada contra la inflación hasta el momento, elevando las tasas de interés de referencia en tres cuartos de punto porcentual en una medida que equivale al aumento más agresivo desde 1994. Algunos economistas se muestran escépticos de que las medidas del gobierno Federal para abordar la inflación funcionarán, porque las presiones inflacionarias no son normales. Gran parte se debe a interrupciones en la cadena de suministro que causan escasez, una dinámica que históricamente habíamos visto solo en alimentos o en algunos otros productos limitados en un momento dado. Sin embargo, durante el repunte de la pandemia, estas interrupciones se han generalizado.

Según FreightWaves, los precios de subasta de camiones usados están cayendo casi tan rápido como subieron durante el último año. Eso está dejando a los propietarios-operadores atrapados con equipos sobrevaluados que pensaron que podrían pagar en un mercado de carga de puntos calientes que se está enfriando.

“El mercado está absorbiendo principalmente camiones de flotas que ya no conservan todo su hierro viejo a medida que llegan nuevos camiones y, hasta cierto punto, de propietarios-operadores que abandonan la industria o se van a trabajar para una flota”, dijo Chris Visser, analista senior. y gerente de producto de vehículos comerciales para J.D. Power Valuation Services.

En su último informe de Pautas, Power dijo que los precios de subasta en mayo para los camiones usados del año modelo 2020 cayeron un 11% desde abril. Los precios de las camionetas del año modelo 2019 cayeron un 15,9 % mes a mes y los modelos 2018 cayeron un 9,9 %.

“En mayo, los camiones de 3 a 5 años promediaron un 12,0 % menos de dinero que en abril, pero un 57,5

% más que en mayo de 2021”, dijo Visser. “Año tras año, las unidades de último modelo vendidas en los

primeros cinco meses de 2022 promediaron un 82,6 % más de dinero que en el mismo período de 2021”.

Cuando las tarifas al contado pagaban $4/milla y más, ningún precio era demasiado alto para que una flota agregara capacidad. La idea era aprovechar las tarifas récord y no preocuparse por el sobreprecio del equipo. Ahora, los propietarios-operadores que pagaron de más por el equipo pueden salir perdiendo.

“Los datos de la economía camionera muestran un aumento de las terminaciones de las autoridades de propietario-operador y una disminución constante y notable en las tarifas al contado desde febrero hasta mayo”, dijo Visser. “Tomados solos, esos dos elementos podrían sugerir que los nuevos propietarios-operadores que ingresaron a la industria en 2020-2021 ahora están saliendo de la industria”.

En general, el empleo en el transporte por camión aumentó durante la primavera. Mayo fue el mes más alto en la historia registrada para el sector. Eso sugiere que los nuevos propietarios-operadores podrían trabajar para las flotas.

Laredo-Cross Border Market

La tensión de los camiones, tal como se expresa en el LTR para las cargas en dirección norte, continúa con su patrón de tensión a pesar de la disminución de la tensión a nivel nacional en los Estados Unidos. El desequilibrio comercial de aproximadamente tres cargas hacia el norte por cada carga hacia el sur es clave para el LTR sostenido hacia el norte desde Laredo.

La mejora continua de la caja seca LTR del mercado al contado de DAT se ha asentado recientemente en un rango de 7:1. Este nivel de desequilibrio del mercado al contado continúa requiriendo flexibilidad en los horarios, los tiempos de entrega y tránsito, y los precios para el flete hacia el norte, pero es una mejora notable con respecto al LTR promedio del mes pasado de 11:1.

Estos niveles de tensión requieren que los transportistas trabajen para tener flexibilidad en las fechas de recolección y los precios, así como en el tiempo de entrega.

Según FreightWaves, si bien China y otros países asiáticos siguen siendo un componente importante de la cadena de suministro global, las ofertas de adquisición a proveedores en México están aumentando, dijo Jim Bureau, director ejecutivo de JAGGAER, un proveedor de tecnología de software de automatización empresarial basado en la nube con sede en EE. UU.

“En los EE. UU. hemos visto entre 2020 y 2021 una caída en el abastecimiento de Asia-Pacífico de aproximadamente un 30 % y un aumento en América Latina de aproximadamente un 150 %, lo cual es bastante significativo”, dijo Bureau en una entrevista reciente.

Siemens, con sede en Alemania, anunció recientemente planes para construir una planta de componentes eléctricos de $35 millones en Nuevo León, México. Los productos se exportarán a los clientes de Siemens en América del Norte y Europa. Nuevo León está a las afueras de Monterrey, México, a unas 139 millas de la frontera entre Estados Unidos y México.

Siemens tiene instalaciones en más de 200 países, incluidos 10 en México. Entre sus clientes se encuentran el fabricante aeroespacial Raytheon y el fabricante de camiones Navistar, que recientemente inauguró una importante planta en San Antonio.

Bureau dijo que el movimiento para buscar más proveedores en México se debe a los mayores costos de envío desde Asia, así como a los tiempos de espera más largos para los productos. Varios bloqueos relacionados con COVID en China en los últimos meses causaron más retrasos globales y ajustes de ruta.

“Incluso una vez que adquiere los bienes, debe poder llevarlos del punto A al punto B”, dijo Bureau. “Me

cuesta el doble y me toma el doble de tiempo obtenerlo de Asia-Pacífico en este momento”.

John Deere también planea trasladar su ensamblaje de cabina de tractor de Waterloo, Iowa, a Ramos Arizpe, México, para 2024, anunció recientemente la compañía.

La decisión de trasladar las operaciones fue impulsada por los costos del mercado laboral, dijeron funcionarios de John Deere.

La planta de Waterloo emplea a unas 1.500 personas, incluidos 1.100 trabajadores de producción. No está claro cuántos puestos de trabajo se verán afectados por el traslado de la línea de producción a México.

Experiencia de conductor mexicano

Los transportistas continúan estableciendo expectativas para los detalles de envío confirmados antes de la recolección de camiones dentro de México y transfronterizos. Cada vez más, los transportistas requieren el Complemento Carta Porte (CCP) en el momento de una recolección programada para garantizar eventos sin problemas y minimizar los eventos de demoras. Algunos transportistas rechazan las ofertas si la información del envío no está disponible en el momento de la oferta para minimizar el riesgo de tiempos de espera prolongados. Los transportistas están limitando el volumen de los tráileres de caída precargados en ubicaciones con un historial de cargas que no se mueven de inmediato. Debido al desequilibrio comercial y la emisión continua de remolques utilizados como almacenamiento, los grupos de remolques y, en efecto, la capacidad activa, se ven desafiados. Como tal, los transportistas dan prioridad a los envíos que tienen citas de entrega preestablecidas y tienen un historial de descarga rápida en destinos de ciudades fronterizas de EE. UU. Otros envíos están siendo rechazados o priorizados más bajo.

Conclusion

Parece que la inflación, las interrupciones continuas de la cadena de suministro global y los cambios de los consumidores de bienes a servicios están comenzando a disminuir la demanda de fletes. De hecho, algunas áreas muestran disminuciones mes a mes (M/M) en el crecimiento del flete a medida que crecen los inventarios y se evalúan las estrategias de inventario ‘por si acaso’.

Al igual que muchos otros modelos de pronóstico, continuaremos monitoreando de cerca y modificando nuestros informes a medida que las fuerzas económicas den forma a los volúmenes de carga y la capacidad de la comunidad responda.

Si bien hay muchas cosas que están fuera del control de cualquiera (oferta/demanda, factores económicos, clima, etc.), hay cosas que sí controlamos. La planificación con suficiente tiempo de anticipación y flexibilidad es crucial para tener éxito en el mercado actual. Trabaje con sus expertos de Sunset para determinar los mejores servicios y soluciones que se adapten a sus necesidades.

Aduanas

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http://omawww.sat.gob.mx/cartaporte/Paginas/default.htm

Carta Porte

La regulación de Carta Porte comenzó el 1 de enero de 2022. El 9 de marzo de 2022, el período de gracia para las multas se extendió hasta el 30 de septiembre de 2022. Desde ahora hasta el 30 de septiembre, los errores y omisiones en el proceso de CCP no estarán sujetos a multas. A partir del 1 de octubre de 2022, se impondrán multas por errores y omisiones a los requisitos del CCP.

La Agencia Nacional de Aduanas de México (ANAM) publicó el Boletín #6 el 12 de mayo de 2022, anunciando la implementación del Aviso de Cruce (AVC), o Aviso de Cruce. Las pruebas comenzaron el 1 de junio de 2022 en todos los puertos de entrada de México y serán obligatorias el 1 de julio de 2022.

ANAM busca trasladar oficinas a Nuevo Laredo

La Agencia Nacional de Aduanas de México (ANAM) podría invertir 3 mil millones de pesos para trasladar sus oficinas a Nuevo Laredo, Tamaulipas, obra que estará a cargo de la Secretaría de la Defensa Nacional (Sedena) para culminar su construcción en 2023 y un año después realizar la mover, aseguró el gobierno municipal.

Carmen Lilia Canturosas, alcaldesa de la ciudad fronteriza, destacó que funcionarios federales están buscando un terreno adecuado donde se instalará la unidad, mientras se otorgan todas las facilidades para la instalación.

Este plan de infraestructura incrementará no solo el comercio exterior, sino también los empleos y la seguridad en dicho municipio, además de ser tomado como un reconocimiento a la generación de la economía en materia de exportaciones e importaciones a Estados Unidos.

Para ellos, hace unos días se sostuvo una reunión con José Marco García Nieto, director de Modernización, Equipamiento y Estructura Aduanera, así como Carlos Jiménez, director de Infraestructura Ninfa Cantú de Anda, titular de OM Estrategias y la secretaria local de Público Obras, Carlos Germán de Anda.

Este plan fue anunciado por el presidente Andrés Manuel López Obrador, para tomar como referencia, el municipio fronterizo entre México y Estados Unidos que genera el 40 por ciento del flujo comercial con ambos países, mientras que a nivel local aporta el 60 por ciento. por ciento del empleo, más la recaudación a través del punto de revisión.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.


TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.