March 2022 US/MX Cross-Border Update

The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/


Transactional and Committed Markets

In 2022 the market is better positioned to purchase more trucks than last year. Carriers are looking to fill the gap in capacity that we have seen over the past two (2) years. However, transportation companies in the industry still face many challenges by the unique market conditions we see today. These challenges are further compounded by the Russian invasion of Ukraine. The industries of energy (oil and gas), agricultural gains and semiconductors are likely to be the most affected by current global tensions.

All three primary truckload segments continue to display unprecedented load-to-truck ratio (LTR) tension in the spot markets. The charts below show six years of DAT’s LTRs. The red line represents 2022.

We expect tensions on the first and second half of 2022 to remain high, with a low easing for the second half.

According to FreightWaves, during a capacity-constrained part of the cycle, any increase in freight demand stimulates the freight economy. These demand surges create much higher spot rates as carriers respond to additional freight demand. While fuel prices also tend to rise, spot rates will rise much faster than fuel prices, and carriers will be able to absorb higher fuel prices due to higher trucking spot rates. For carriers that operate largely in the contract market, they can absorb fuel cost increases through fuel surcharges.

Anyone who has been around trucking for any length of time understands that hurricanes and other natural disasters drive substantial freight demand. These short-term demand surges create a demand for relief supplies to affected areas and rebuilding supplies after the disaster passes. Freight companies largely benefit from government-funded stimulus in the form of transportation demand for moving supplies to assist affected communities.

In particular, the Russia-Ukraine conflict and Russia’s subsequent isolation from global trade under a severely restrictive sanctions regime may have some positive consequences for the U.S. economy. Like Russia, the U.S. is a major food and energy exporter. Rising prices in those commodities should stimulate domestic production and transportation as America backfills Russian supply and serves new markets.

But only if the conflict remains contained to Ukraine and doesn’t spill into a wider war. A wider war directly involving the militaries of multiple countries would greatly increase the human tragedy we’ve seen unfold in Ukraine. An escalation into a large conflict could shake global consumer confidence and destroy demand for freight. At present, we do not think the war is large enough to disrupt American consumers.

While nobody wants a war, the reality is that as defense spending increases so does freight demand. The increased industrial production will mean a surge in freight demand. We’ve seen this before. The freight market in 2003-05 was one of the hottest in history, buoyed by domestic military and arms production caused by the wars in Afghanistan and Iraq. History will likely repeat itself.

Another byproduct of global tensions relates to inventory building and domestic sourcing. With global supply chains subject to disruptions due to global geopolitical tensions, companies will look for production sources closer to home. This will benefit places like Mexico, but also will mean companies will seek to build up inventories. Inflation also means that products and inventories become worth more as time goes on, offsetting potential downsides in holding inventory that would otherwise exist in a low inflation environment.

Laredo-Cross Border Market

Northbound demand of loaded trailers for both crossdock and direct truckload services continues to exceed southbound demand by 3:1 for both intra-Mexico and Laredo into the United States. At this level of imbalance, carriers continue repositioning empty equipment to meet demand paying empty miles from the border has become the new normal in the industry, and this is the primary reason for cost increases.

The impact of COVID-19 is also reflected within the imbalance of capacity available in Mexico due to the reduced warehouse workers, drivers, and consignee staff, causing extended dwell times at the borders with trailers loaded and reduced warehouse space.

According to DAT, spot market for northbound shipments exiting Laredo increases the LTR to 21:1. At these levels of imbalance, the market requires flexibility in schedules, lead times, and pricing.

These levels of tension require shippers to work on having flexibility on pick-up dates and pricing as well as lead-time.

We can see the results of this surge in demand out of Mexico. According to FreightWaves, Mexico edged past Canada and rose to No. 2 in January as the U.S. trading partner. Its total trade with the U.S. increased 17% to $56.9B for the month, compared to the same period in 2021.

Mexico’s exports to the U.S. registered a 14.5% year-over-year increase to $33.2B in January. Imports from the U.S. increased 21.5% year-over-year in January to $23.6M.

Port Laredo’s top exports were vehicle parts ($748M), gasoline ($311M) and diesel engines ($285M). The top imports were vehicle parts ($1.5B), passenger vehicles ($1.2B) and commercial trucks ($778M).

Port Laredo also recorded 207,867 commercial trucks passing through its two bridges in January, a 5.5% year-over-year increase from the same month in 2021, according to the city of Laredo.

The US Federal Government is also beginning to invest for this surge in demand. On Tuesday, March 15, President Joe Biden signed a bill into law that includes federal highway designation for portions of Interstate 27 in Texas and New Mexico as part of the Ports-to-Plains Corridor project.

The Ports-to-Plains Corridor project aims to extend I-27 in Texas and part of New Mexico, creating a new 986-mile interstate highway connecting Laredo, Texas, all the way up to the Oklahoma-Texas border.

This is a boon for our trade economy,” U.S. Rep. Henry Cuellar, D-Texas, said in a statement. “The designation will make Texas and New Mexico eligible for increased federal funding to complete the I-27 highway expansion project, creating economic growth, jobs, trade opportunities across those two states.

With this project, the U.S.-Mexico port of entry in Laredo would become the only land port in the country connected with three interstate corridors: 35, 69 and I-27, Cuellar said.

Mexican Driver Experience

Mexican carriers are increasingly declining loads due to long dwell times. Most shippers in Mexico are starting to take steps to reduce dwell times and improve the driver experience overall.

Carriers are asking shippers to have all proper clearance documentation ready in advance to streamline the cross-border process. Specifically, carriers are requesting confirmed shipment details so that CCP can be prepared by the scheduled pick up time, whereas in the past this was not a common practice. The objective is reduced dwell times at pick up.

Challenges scheduling final delivery appointments and securing northbound capacity is resulting in Mexico trailers increasingly being used as storage in U.S. border cities due to limited warehousing space. This is impacting trailer capacity as empty equipment is not readily available to reload freight. Carriers continue to push to unload Mexico trailers faster at U.S. locations.

Mexican drivers with B1 Visas continue migrating from cross-border transfer services to direct service, delivering deeper into the United States. This shift has impacted transfer capacity (border-crossing drivers leaving border companies).

Conclusion

As we begin Q2 of 2022, the North American and Mexican surface transportation markets continue to offer sustained tension.

This tension is further compounded by global events, specifically the Ukraine-Russia conflict. Due to the early nature of this war, it is too soon to make a clear call on the full impact to the spot truckload market at this time. However, certain aspects of transportation are seeing impacts, including the cost to operate a truck. Costs will continue to rise in 2022 due to the increased diesel prices, rising steel, and other component costs required in the manufacturing of tractors and trailers. This increased cost to maintain and grow a fleet will be pressure points on truck pricing in the coming months

While there are many things that are out of anyone’s control – supply/demand, economic factors, weather – there are things we do control. Planning with sufficient lead time and flexibility are crucial to be successful in today’s marketplace. Work with your Sunset experts to determine the best services and solutions suited for your needs.

Customs

https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/2035-16-de-marzo-de-2022.html

Carta Porte

The regulation began January 1, 2022. On March 9, 2022, the grace period for fines was extended to September 30, 2022. Between now and September 30, errors and omissions to the CCP process will not be subject to fines. Starting October 1, 2022, fines will be levied for errors and omissions to the CCP requirements.

Local authorities are not empowered to verify the Carta Porte supplement.

Those who can review the CFDI with the Carta Porte complement are the National Guard, the Secretariat of Infrastructure, Communications and Transportation (SICT), the health authorities and the Tax Administration Service (SAT).

Two months after the Carta Porte supplement came into force, more than 57,000 companies already comply with this requirement, according to the SAT.

The agency said in a statement that the companies that have already issued the Carta Porte complement, between January and February, range from courier and cargo trucking firms to comprehensive logistics services.

Among the companies that already comply are DHL Express, UPS, FedEx, Tresguerras, Package Express Transportes Monterrey, Castores de Baja California, TUM, Bimbo, Cemex, Liverpool, Barcel, Baja Ferries, Ferrosur, Cadena Comercial Oxxo, Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, among other.

If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.


El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.

https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/

Mercados transaccionales y comprometidos

En 2022, el mercado está mejor posicionado para comprar más camiones que el año pasado. Los transportistas buscan llenar el vacío en la capacidad que hemos visto en los últimos dos (2) años. Sin embargo, las empresas de transporte en la industria aún enfrentan muchos desafíos por las condiciones de mercado únicas que vemos hoy. Estos desafíos se ven agravados por la invasión rusa de Ucrania. Es probable que las industrias de energía (petróleo y gas), ganancias agrícolas y semiconductores sean las más afectadas por las tensiones globales actuales.

Los tres segmentos principales de carga completa continúan mostrando una tensión sin precedentes en la relación carga-camión (LTR) en los mercados al contado. Los gráficos a continuación muestran seis años de LTR de DAT. La línea roja representa 2022.

Esperamos que las tensiones en la primera y segunda mitad de 2022 se mantengan altas, con un alivio bajo para la segunda mitad.

Según FreightWaves, durante una parte del ciclo de capacidad restringida, cualquier aumento en la demanda de carga estimula la economía de transporte. Estos aumentos repentinos de la demanda crean tarifas al contado mucho más altas a medida que los transportistas responden a la demanda adicional de carga. Si bien los precios del combustible también tienden a aumentar, las tarifas transaccionales aumentarán mucho más rápido que los precios del combustible, y los transportistas podrán absorber los precios más altos del combustible debido a las tarifas transaccionales más altas de los camiones. Los transportistas que operan principalmente en el mercado de contratos pueden absorber los aumentos en el costo del combustible a través de recargos por combustible.

Cualquiera que haya estado en el sector del transporte por camión durante algún tiempo comprende que los huracanes y otros desastres naturales generan una demanda sustancial de carga. Estos aumentos repentinos de la demanda a corto plazo crean una demanda de suministros de socorro en las áreas afectadas y suministros de reconstrucción después de que pasa el desastre. Las empresas de transporte se benefician en gran medida del estímulo financiado por el gobierno en forma de demanda de transporte para mover suministros para ayudar a las comunidades afectadas.

En particular, el conflicto entre Rusia y Ucrania y el posterior aislamiento de Rusia del comercio mundial bajo un régimen de sanciones severamente restrictivo pueden tener algunas consecuencias positivas para la economía estadounidense. Al igual que Rusia, Estados Unidos es un importante exportador de alimentos y energía. El aumento de los precios de esos productos básicos debería estimular la producción y el transporte nacionales a medida que Estados Unidos completa el suministro ruso y sirve a nuevos mercados.

Pero solo si el conflicto permanece contenido en Ucrania y no se convierte en una guerra más amplia. Una guerra más amplia que involucre directamente a los ejércitos de varios países aumentaría en gran medida la tragedia humana que hemos visto desarrollarse en Ucrania. Una escalada a un gran conflicto podría sacudir la confianza del consumidor global y destruir la demanda de carga. En la actualidad, no creemos que la guerra sea lo suficientemente grande como para perturbar a los consumidores estadounidenses.

Si bien nadie quiere una guerra, la realidad es que a medida que aumenta el gasto en defensa, también aumenta la demanda de carga. El aumento de la producción industrial significará un aumento en la demanda de carga. Hemos visto esto antes. El mercado de carga en 2003-05 fue uno de los más dinámicos de la historia, impulsado por la producción nacional de armas y militares provocada por las guerras en Afganistán e Irak. Es probable que la historia se repita.

Otro subproducto de las tensiones globales se relaciona con la creación de inventario y el abastecimiento interno. Con las cadenas de suministro globales sujetas a interrupciones debido a las tensiones geopolíticas globales, las empresas buscarán fuentes de producción más cercanas a casa. Esto beneficiará a lugares como México, pero también significará que las empresas buscarán acumular inventarios. La inflación también significa que los productos y los inventarios se vuelven más valiosos a medida que pasa el tiempo, lo que compensa las posibles desventajas de mantener un inventario que de otro modo existiría en un entorno de baja inflación.

Laredo-Cross Border Market

La demanda hacia el norte de tráileres cargados para servicios de cross-dock y camiones directos continúa superando la demanda hacia el sur en una proporción de 3:1 tanto dentro de México como de Laredo hacia los Estados Unidos. En este nivel de desequilibrio, los transportistas continúan reubicando equipos vacíos para satisfacer la demanda, el pago de millas vacías desde la frontera se ha convertido en la nueva norma en la industria, y esta es la razón principal de los aumentos de costos.

El impacto de COVID-19 también se refleja en el desequilibrio de la capacidad disponible en México debido a la reducción de los trabajadores de almacén, los conductores y el personal del consignatario, lo que provoca tiempos de permanencia prolongados en las fronteras con los tráileres cargados y espacio de almacenamiento reducido.

Según DAT, el mercado al contado para envíos hacia el norte que salen de Laredo aumenta el LTR a 21:1. En estos niveles de desequilibrio, el mercado requiere flexibilidad en recolecciones, plazos de entrega y de precios.

Estos niveles de tensión requieren que los transportistas trabajen para tener flexibilidad en las fechas de reccoleccion y los precios, así como en el tiempo de entrega.

Podemos ver los resultados de este aumento en la demanda fuera de México. Según FreightWaves, México superó a Canadá y ascendió al número 2 en enero como socio comercial de EE. UU. Su comercio total con EE. UU. aumentó un 17 % a $56,900 millones en el mes, en comparación con el mismo período de 2021.

Las exportaciones de México a los EE. UU. registraron un aumento interanual del 14,5 % a 33.200 millones de dólares en enero. Las importaciones de los EE. UU. aumentaron un 21,5 % año tras año en enero a $ 23,6 millones.

Las principales exportaciones del Puerto de Laredo fueron partes de vehículos ($748 Millones), gasolina ($311 Millones) y motores diesel ($285 Millones). Las principales importaciones fueron piezas de vehículos ($1,500 millones), vehículos de pasajeros ($1,200 millones) y camiones comerciales ($778 millones).

El Puerto de Laredo también registró 207.867 camiones comerciales que pasaron por sus dos puentes en enero, un aumento interanual del 5,5 % con respecto al mismo mes de 2021, según la ciudad de Laredo.

El gobierno federal de los EE. UU. también está comenzando a invertir para este aumento de la demanda. El martes 15 de marzo, el presidente Joe Biden promulgó un proyecto de ley que incluye la designación de carreteras federales para partes de la Interestatal 27 en Texas y Nuevo México como parte del proyecto Ports-to-Plains Corridor.

El proyecto Ports-to-Plains Corridor tiene como objetivo extender la I-27 en Texas y parte de Nuevo México, creando una nueva carretera interestatal de 986 millas que conecta Laredo, Texas, hasta la frontera entre Oklahoma y Texas.

Esto es una bendición para nuestra economía comercial”, dijo en un comunicado el representante estadounidense Henry Cuéllar, demócrata por Texas. “La designación hará que Texas y Nuevo México sean elegibles para recibir más fondos federales para completar el proyecto de expansión de la autopista I-27, creando crecimiento económico, empleos y oportunidades comerciales en esos dos estados”.

Con este proyecto, el puerto de entrada de Estados Unidos y México en Laredo se convertiría en el único puerto terrestre del país conectado con tres corredores interestatales: 35, 69 e I-27, dijo Cuéllar.

Experiencia de Operador Mexicano

Los transportistas mexicanos están reduciendo cada vez más las cargas debido a los largos tiempos de recoleccion. La mayoría de los transportistas en México están comenzando a tomar medidas para reducir los tiempos de carga y mejorar la experiencia del conductor en general.

Los transportistas piden a los exportadores que tengan toda la documentación de autorización adecuada lista con anticipación para agilizar el proceso transfronterizo. Específicamente, los transportistas solicitan detalles de envío confirmados para que el CCP pueda estar preparado para la hora de recoleccion programada, mientras que en el pasado esto no era una práctica común. El objetivo es reducir los tiempos de permanencia en la recoleccion.

Los desafíos para programar citas de entrega final y asegurar la capacidad hacia el norte están dando como resultado que los remolques de México se utilicen cada vez más como almacenamiento en las ciudades fronterizas de EE. UU. debido al espacio de almacenamiento limitado. Esto está afectando la capacidad de los remolques, ya que no se dispone fácilmente de equipos vacíos para recargar la carga. Los transportistas continúan presionando para descargar los tráileres de México más rápido en las ubicaciones de EE. UU.

Los conductores mexicanos con visas B1 continúan migrando de los servicios de transferencia transfronterizos al servicio directo, entregando más adentro de los Estados Unidos. Este cambio ha afectado la capacidad de transferencia (los conductores que cruzan la frontera abandonan las empresas fronterizas).

Conclusion

A medida que comenzamos el segundo trimestre de 2022, los mercados de transporte terrestre de América del Norte y México continúan ofreciendo una tensión sostenida.

Esta tensión se ve agravada por los acontecimientos mundiales, específicamente el conflicto Ucrania- Rusia. Debido a la naturaleza temprana de esta guerra, es demasiado pronto para hacer un llamado claro sobre el impacto total en el mercado de camiones al contado en este momento. Sin embargo, ciertos aspectos del transporte están viendo impactos, incluido el costo de operar un camión. Los costos seguirán aumentando en 2022 debido al aumento de los precios del diésel, el aumento del acero y otros costos de componentes necesarios en la fabricación de tractores y remolques. Este mayor costo para mantener y hacer crecer una flota será un punto de presión en los precios de los camiones en los próximos meses.

Si bien hay muchas cosas que están fuera del control de cualquiera (oferta/demanda, factores económicos, clima), hay cosas que sí controlamos. La planificación con suficiente tiempo de anticipación y flexibilidad es crucial para tener éxito en el mercado actual. Trabaje con sus expertos de Sunset para determinar los mejores servicios y soluciones que se adapten a sus necesidades.

Aduanas

https://www.claa.org.mx/noticias-de-comercio-exterior/2035-16-de-marzo-de-2022.html

Carta Porte

La regulación comenzó el 1 de enero de 2022. El 9 de marzo de 2022, el período de gracia para multas se extendió hasta el 30 de septiembre de 2022. Desde ahora hasta el 30 de septiembre, los errores y omisiones al proceso de CCP no estarán sujetos a multas. A partir del 1 de octubre de 2022, se impondrán multas por errores y omisiones a los requisitos del CCP.

Las autoridades locales no están facultadas para verificar el suplemento de Carta Porte.

Quienes pueden revisar el CFDI con el complemento Carta Porte son la Guardia Nacional, la Secretaría de Infraestructura, Comunicaciones y Transportes (SICT), las autoridades sanitarias y el Servicio de Administración Tributaria (SAT).

A dos meses de la entrada en vigencia del suplemento Carta Porte, más de 57.000 empresas ya cumplen con este requisito, según el SAT.

La dependencia dijo en un comunicado que las empresas que ya emitieron el complemento Carta Porte, entre enero y febrero, van desde firmas de mensajería y transporte de carga hasta servicios de logística integral.

Entre las empresas que ya cumplen se encuentran DHL Express, UPS, FedEx, Tresguerras, Paquete Express Transportes Monterrey, Castores de Baja California, TUM, Bimbo, Cemex, Liverpool, Barcel, Baja Ferries, Ferrosur, Cadena Comercial Oxxo, Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma, entre otro.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.


Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.