September 2021 US/MX Cross-Border Update

*The following report is authored by Sunset Transportation’s Cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo/Nuevo Laredo and Queretaro, MX.  Insights are taken from multiple sources, including our internal freight experts and industry data. 

Transactional and Committed Markets

The truckload capacity in the US and Mexico continues to go on a downward trajectory while demand continues to rise. According to ACT Research, equipment manufacturers continue to face shortages of semiconductors, affecting production. Most analysts agree that this tension will remain in place throughout 2021 and into 2022.

Demand continues to remain high as retailers struggle to replenish inventory levels. The chart below shows the load-to-truck ratio (LTR) is past 5 years and 2021 YTD:

Perhaps the biggest challenge facing the industry today is the retention of qualified drivers. It’s one thing to buy a truck, but to have someone qualified in the driver’s seat is a completely different thing. Both Baby Boomers and Gen X began retiring in 2018, and together they make up about 40% of workforce available in the US.

With this current challenge in mind, transportation companies are constantly working on new ways to attract drivers. According to FreightWaves, Conway Systems, a 100-year-old carrier based in Baltimore, recently announced a new $20,000 bonus to drivers willing to join the company. “New drivers to Cowan Systems will get more than half of their payout amount within the first six months. This isn’t a sign-on bonus that pays you tiny sums for years,” said Steve Wells, COO. “Professional truck drivers who join us now will get their full payout in less than 18 months.”

Laredo-Cross Border Market

The flow of north-to-south loads between Mexico and the US continues to be imbalanced. Historically, we have seen the ratio at 2:1 for loads moving north of the border. Because of the high demand of products being produced in Mexico and the lack of raw materials going into Mexico, today this imbalance has increased by 33% to 3:1. This imbalance requires shippers to work with their carriers to reposition equipment, pay empty miles and increase costs. According to DAT, the load-to-truck ratio for freight going out of Laredo remains historically high at 15:1:

Long dwell times continue to be a challenge for many shippers in Mexico. As drivers begin to have more freight options, they are being selective of the freight they haul. Shippers that can load within 2 hours are usually seen as favorable origins by the carrier community.

Conclusion

Some transportation companies like Werner are already expecting an increase in rates of 3.5-5% for 2022. We still do not feel there is enough information available to make that prediction. This is because of the high volatility and uncertainty of today’s marketplace.

While there are many things that are out of anyone’s control (supply/ demand, economic factors, weather, etc.) there are things we do control. Planning with sufficient lead time and flexibility are crucial to be successful in today’s marketplace. Work with your Sunset experts to determine the best services and solutions suited for your needs.

Customs

Carta Porte
The CFDI Complemento Carta Porte is expected to be mandatory for anyone moving freight inside of Mexico by September 30, 2021. This is a requirement for any load in Mexico, even for companies moving inventory transfers between plants using their own fleet. The initiative’s objective, among others, is to combat informality and merchandise smuggling, but it also puts companies at risk, as this could increase merchandise theft.

According to El Financiero, several companies have expressed concerns to SAT and SCT representatives. Rodrigo Fernandez, president of La Caintra, indicated that each document has 185 data for each trip made, the route, the value of the merchandise, its tariff fraction and other things must be included, such as information about the name of the company, its RFC and its fiscal address.

“As an industrial sector we see several concerns, such as the loss of operational flexibility that transport companies require,” he added.

“A second issue that worries us is the sensitive information to share and that must be considered in the new formats. Imagine what would happen if a criminal can gain access to the value of the cargo, the route it is taking and what vehicle it is in. We believe this would raise theft rates for trucking,” said Fernández.

“What would happen if criminals gained access to the name and address of the driver, the extortions mentioned by 38 percent of the industrialists that we have today who used transportation during 2020, we believe that they would increase, and it would be more complex to protect the integrity of the cargo and especially of the operators of our units or of the carriers that give us service”.

https://www.elfinanciero.com.mx/monterrey/2021/08/04/pone-en-riesgo-a-empresas-nuevo-cfdi-carta-porte/
https://tlcmagazinemexico.com.mx/index.php/2021/09/09/visita-de-trabajo-a-washington-d-c/

Meeting with the Information Technology Council
Secretary Tatiana Clouthier held a dialogue with members of the Information Technology Council to learn about the progress of the working group on relocation of supply chains established with the Ministry of Economy, with the aim of promoting investment and innovation opportunities in the digital economy, semiconductors, electronic devices and trade facilitation. Additionally, knowing the investment and relocation plans in North America of its members.

Meeting with the Semiconductor Industry Association
Secretary Tatiana Clouthier met with the Semiconductor Industry Association, which represents 98% of the semiconductor industry in the United States and brings together almost two-thirds of chip companies outside of this country, with the aim of expressing interest of Mexico participating in the Advanced Assembly, Test and Packaging segment of the semiconductor supply chain in North America, promoting the investments of companies in our country and learning the perspective of its members.

 If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.

*El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.

Mercados transaccionales y comprometidos

La capacidad de carga de camiones en los EE. UU. Y México continúa en una trayectoria descendente mientras que la demanda continúa aumentando. Según ACT Research, los fabricantes de unidades para transporte continúan enfrentando escasez de semiconductores, lo que afecta la producción. La mayoría de los analistas coinciden en que esta tensión se mantendrá a lo largo de 2021 y hasta 2022.

La demanda sigue siendo alta a medida que las empresas luchan por reponer los niveles de inventario. La tabla a continuación muestra la relación carga-camión (LTR) de los últimos 5 años y 2021 YTD:

Quizás el mayor desafío al que se enfrenta la industria hoy en día es la retención de operadores calificados. Una cosa es comprar una unidad, pero tener a alguien calificado en el asiento del conductor es algo completamente diferente. Tanto los Baby Boomers como la Generación X comenzaron a jubilarse en 2018, y juntos representan aproximadamente el 40% de la fuerza laboral disponible en los EE. UU.

Con este desafío actual en mente, las empresas de transporte trabajan constantemente en nuevas formas de atraer operadores. Esta batalla entre empresas se describe a menudo como algo único en laen tiempos recientes. Según FreightWaves, Conway Systems, un transportista de 100 años con sede en Baltimore, anunció recientemente un nuevo bono de $ 20,000 para los operadores que deseen unirse a la compañía. “Los nuevos operadores de Cowan Systems obtendrán más de la mitad de su monto de pago dentro de los primeros seis meses. Este no es un bono de inicio de sesión que le paga pequeñas sumas durante años “, dijo Steve Wells, director de operaciones. “Los operadores de camiones profesionales que se unan a nosotros ahora obtendrán su pago completo en menos de 18 meses“.

Laredo- Cross Border Market

El flujo de cargas de norte a sur entre México y Estados Unidos continúa desequilibrado. Históricamente, hemos visto una relación de 2: 1 para las cargas que se mueven al norte de la frontera. Debido a la alta demanda de productos que se producen en México y la falta de materias primas que ingresan a México, hoy este desequilibrio se ha incrementado en un 33% a 3: 1. Este desequilibrio requiere que las empresas trabajen con sus transportistas para reposicionar el equipo, pagar millas vacías y aumentar los costos. Según DAT, la proporción de carga por camión para la carga que sale de Laredo sigue siendo históricamente alta en 15: 1:

os tiempos de demora continúan siendo un desafío para muchos transportistas en México. A medida que los operadores comienzan a tener más opciones de carga, están siendo mas selectivos de sus cargas. Los transportistas que pueden cargar en 2 horas generalmente son considerados como orígenes favorables por la comunidad de transportistas.

Conclusion

Algunas empresas de transporte como Werner ya esperan un aumento en las tasas de 3,5-5% para 2022. Todavía no creemos que haya suficiente información disponible para hacer esa predicción. Esto se debe a la alta volatilidad e incertidumbre del mercado actual.

Si bien hay muchas cosas que están fuera del control de cualquiera (oferta / demanda, factores económicos, clima, etc.), hay cosas que sí controlamos. Planear con suficiente tiempo de entrega y flexibilidad es fundamental para tener éxito en el mercado actual. Trabaje con sus expertos de Sunset para determinar los mejores servicios y soluciones que se adapten a sus necesidades.

Aduanas

Carta Porte
Se espera que el CFDI Complemento Carta Porte sea obligatorio para cualquier persona que mueva carga dentro de México antes del 30 de septiembre de 2021. Este es un requisito para cualquier carga en México, incluso para las empresas que mueven transferencias de inventario entre plantas utilizando su propia flota. El objetivo de la iniciativa, entre otros, es combatir la informalidad y el contrabando de mercancías, pero también pone en riesgo a las empresas, ya que esto podría incrementar el robo de mercancías.

Según El Financiero, varias empresas han expresado su preocupación a representantes de la SAT y la SCT. Rodrigo Fernández, presidente de La Caintra, indicó que cada documento tiene 185 datos por cada viaje realizado, se debe incluir el recorrido, el valor de la mercancía, su fracción arancelaria y otras cosas, como información sobre el nombre de la empresa, su RFC y su dirección fiscal.

“Como sector industrial vemos varias preocupaciones, como la pérdida de flexibilidad operativa que requieren las empresas de transporte”, agregó.

“Un segundo tema que nos preocupa es la información sensible a compartir y que debe ser considerada en los nuevos formatos. Imagínese lo que sucedería si un delincuente pudiera acceder al valor de la carga, la ruta que está tomando y en qué vehículo se encuentra. Creemos que esto aumentaría las tasas de robo en camiones ”, dijo Fernández.

“¿Qué pasaría si los delincuentes tuvieran acceso al nombre y dirección del conductor, las extorsiones mencionadas por el 38 por ciento de los industriales que tenemos hoy que usaron el transporte durante el 2020, creemos que aumentarían, y sería más complejo proteger la integridad de la carga y especialmente de los operadores de nuestras unidades o de los transportistas que nos dan servicio ”.

https://www.elfinanciero.com.mx/monterrey/2021/08/04/pone-en-riesgo-a-empresas-nuevo-cfdi-carta-porte/
https://tlcmagazinemexico.com.mx/index.php/2021/09/09/visita-de-trabajo-a-washington-d-c/

Reunión con el Consejo de Tecnología de la Información
La secretaria Tatiana Clouthier sostuvo un diálogo con miembros del Consejo de Tecnología de la Información para conocer los avances del grupo de trabajo sobre reubicación de cadenas de suministro establecido con el Ministerio de Economía, con el objetivo de promover oportunidades de inversión e innovación en la economía digital, semiconductores, dispositivos electrónicos y facilitación del comercio. Además de conocer los planes de inversión y reubicación en Norteamérica de sus miembros.

Reunión con la Asociación de la Industria de Semiconductores
La secretaria Tatiana Clouthier se reunió con la Asociación de la Industria de Semiconductores, que representa el 98% de la industria de semiconductores en los Estados Unidos y aglutina a casi dos tercios de las empresas de chips fuera de este país, con el objetivo de manifestar el interés de México por participar en el Avanzado Segmento de Ensamblaje, Prueba y Empaque de la cadena de suministro de semiconductores en Norteamérica, promover las inversiones de las empresas en nuestro país y conocer la perspectiva de sus integrantes.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.

Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.