June 2023 US/MX Cross-Border Update

The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.


Transactional and Committed Markets

As we enter the halfway point of 2023, the U.S. truckload market may be nearing the end of the classic market cycle: the oversupply phase. May and June are usually the time of year when spot rates start to trend upward due to seasonal demand. The next phase of the transition is usually defined as “recovery phase”. During this transition, the market recovers and there is a balance between supply and demand.

Many analysts had anticipated that the recovery phase would begin by the end of Q1 but that was not the case. The market had a backdrop of where it had to come out of this period where capacity had grown beyond any amount of demand that was available. The National Truckload Index shows some improvement and rates are currently hovering around $2.21 per mile, while linehaul spot rates (NTIL.USA) are around $1.59 per mile.

The Ton-Mile index shows April gained .6% tonnage from the month prior and DAT shows minute upticks in spot rates in each of the last 4 weeks.  Although total TL revenues fell 6.6% YoY in Q1, they remained 40.6% higher than 2019. This explains why capacity continues to exceed current demand rather than exiting the market.

Shown here is the nationwide U.S. DAT LTR for dry van spot market for the years 2021 through 2023:

The U.S. labor market continues to demonstrate grit amid chaos – from inflation to high-profile layoffs and rising cost of living. Employers added 339,000 jobs in May, according to the monthly employment report from the Bureau of Labor Statistics. That’s an acceleration from April’s job gains, which were revised upwardly to 294,000, and it’s a far hotter number than the 190,000 jobs that economists were expecting.

While this is good news for the economy, many economists are still predicting a “soft landing” recession by the of this year or in 2024 mainly because consumers are still facing financial stresses from a lot of different directions, such as student debt, less discretionary funds, and inflation. Consumers drive an enormous amount of the economy, and the freight market is very much linked to consumer spending.

One of the biggest burdens more than 25 million Americans will face is the end of student loan forbearance, possibly as early as September. Student loan debt is more than $1 trillion, representing about 7% of U.S. GDP. The average student loan payment is $393 per month. Many of the 25 million Americans who have deferred payments for student debt are ages 18-44, one of the most important demographic groups that drive consumer spending.

After raising interest rates at the last ten meetings in a row, Fed policymakers opted to hold their benchmark rate steady, between 5 and 5.25%. They signaled that additional rate hikes are possible, if necessary, to bring inflation down to 2%.

With current market conditions, it seems highly likely that small carriers will continue to exit the market and bigger fleets will slow down their hiring of new drivers and purchases of new tractors. This will further tip the market to a more balanced state.

Laredo-Cross Border Market

Trade between Mexico and the United States is on the rise. This growing partnership between neighboring countries offers the cost savings U.S. companies need, as well as faster delivery times for consumers and economic growth opportunities for Mexico.

For the second straight month, Laredo, Texas, retained the No. 1 spot among the nation’s 450 international gateways for trade, pointing to a growing reliance on Mexico as companies continue to divest from China. During March, Laredo recorded a 12% YoY increase in total commerce to $28.6B, according to the latest U.S. Census Bureau data analyzed by World City.

Auto parts ($2.3B), passenger vehicles ($1.1B) and heavy-duty trucks ($1.1B) were the top three imports from Mexico to the U.S. through Laredo.

Fresh produce season in Mexico has been in full swing since early March, with Laredo accounting for $211M in imports of strawberries and blueberries and $121M in avocados during the month.

The top exports from the U.S. through Laredo were auto parts ($1.4B), gasoline ($334M) and diesel engines ($284M).

Commercial truck crossings in Laredo increased 5.5% YoY to 262,109 vehicles in March, while April recorded a 3.5% YoY increase to 230,534 tractor-trailers.

According to DAT, load-to-truck ratio for Laredo Northbound shipments currently sits at 5:

During the first 6 months of 2023, the Mexican state of Nuevo Leon has received $10B USD of foreign investment. This is a massive increase when compared to 2022 where it had a $4B USD of foreign investments in the entire year.

 While the Mexican state of Nuevo Leon has been the biggest beneficiary of nearshoring this year, it is far from the only one.

Japanese automaker Toyota said it will invest $328M to produce a new hybrid model of its popular Tacoma pickup truck in Mexico. The company plans to expand its factory in the central Mexican city of Guanajuato, where Toyota already produces its Tacoma truck line for the North American market. Toyota’s plant in Guanajuato opened in December 2019, with capacity to produce up to 100,000 Tacomas annually. Over the past three years, Toyota has invested $1.2B in the plant.

The Guanajuato plant is about 600 miles from the U.S.-Mexico border crossing at Laredo, Texas.

Mexico is developing into a key manufacturing hub for electric and hybrid vehicles, which are mainly exported to the United States.

General Motors, Ford Motor Co., BMW and Audi are already producing EVs in the country or plan to, while Tesla is building a $5B electric vehicle factory in the Mexican city of Monterrey.

Mexican Driver Experience / Available Capacity

Capacity both for transload and direct shipment remains strong in Mexico. For direct truckload service (not transloaded), capacity is plentiful as carriers are taking delivery of new/additional equipment, anticipating the increased volume opportunities with the forthcoming upcycle and supply chain investment in Mexico.

Not only is trade between Mexico and the United States on the upswing, but there is a significant amount of high-value freight — like vehicles — crossing the border. Criminals looking to steal high-value cargo are attracted to the vulnerabilities associated with international border crossings, putting these shipments in harm’s way.

Combatting cargo theft is an important issue, but it becomes even more crucial when company equipment — and even human lives — are on the line. When the stakes are this high, having visibility into a shipment’s movements is critical.

Accurate, real-time tracking is a game changer when it comes to both recovering assets and preventing theft in the first place. Mexican carriers are beginning to investment in tracking technology that will facilitate tracking of a shipment from origin to destination.


The second half of the year should offer better guidance as to what phase the market is going through.

The improvement we are seeing in the Load-to-Truck ration in the last weeks can be taken as a sign that the market is starting to recover. It remains to be seen if this is just a seasonal adjustment in market tension or a broader change in the market.

We are starting to see productions levels increasing in Mexico. This will translate to higher demand for freight going to Laredo northbound. The investments in Mexico and data from foreign companies seems to suggest this trend will likely continue well into 2023. Outbound freight volumes in Laredo (OTVI.LRD) remain strong, signaling that more manufacturers continue to move or expand south of the border, dramatically increasing cross-border freight.

Now is an excellent time to establish partnerships and capacity strategies in Mexico. Talk to your Sunset representative and revisit your approach now to enable the best experience in today’s market and the forthcoming upcycle.

If you have questions about how these trends may affect your customs and cross-border shipments, please contact [email protected] or speak with your Sunset representative for best mitigation practices.

El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.


Mercados transaccionales y comprometidos

A medida que entramos en el punto medio de 2023, el mercado de camiones completos de EE. UU. puede estar llegando al final del ciclo de mercado clásico: la fase de exceso de oferta. Mayo y junio suelen ser la época del año en que las tasas al contado comienzan a subir debido a la demanda estacional. La siguiente fase de la transición suele definirse como “fase de recuperación”. Durante esta transición, el mercado se recupera y hay un equilibrio entre la oferta y la demanda.

Muchos analistas habían anticipado que la fase de recuperación comenzaría a fines del primer trimestre, pero no fue así. El mercado tenía un telón de fondo de dónde tenía que salir de este período en el que la capacidad había crecido más allá de cualquier cantidad de demanda disponible. El índice nacional de carga de camión muestra una cierta mejora y las tarifas actualmente rondan los $2,21 por milla, mientras que las tarifas spot de transporte de larga distancia (NTIL.USA) rondan los $1,59 por milla.

El índice Ton-Mile muestra que abril ganó un 0,6 % de tonelaje con respecto al mes anterior y DAT muestra aumentos de minutos en las tarifas al contado en cada una de las últimas 4 semanas. Aunque los ingresos totales de TL cayeron un 6,6 % interanual en el primer trimestre, se mantuvieron un 40,6 % más altos que en 2019. Esto explica por qué la capacidad continúa superando la demanda actual en lugar de salir del mercado.

Aquí se muestra el DAT LTR a nivel nacional de EE. UU. para el mercado spot de camionetas secas para los años 2021 a 2023:

El mercado laboral de EE. UU. continúa demostrando coraje en medio del caos, desde la inflación hasta los despidos de alto perfil y el aumento del costo de vida. Los empleadores agregaron 339,000 puestos de trabajo en mayo, según el informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales. Esa es una aceleración de las ganancias de empleo de abril, que se revisaron al alza a 294,000, y es un número mucho más alto que los 190,000 empleos que esperaban los economistas.

Si bien esta es una buena noticia para la economía, muchos economistas aún predicen una recesión de “aterrizaje suave” para fines de este año o en 2024, principalmente porque los consumidores aún enfrentan tensiones financieras de muchas direcciones diferentes, como la deuda estudiantil, menos discrecional fondos e inflación. Los consumidores impulsan una enorme parte de la economía, y el mercado de fletes está muy relacionado con el gasto de los consumidores.

Una de las mayores cargas que enfrentarán más de 25 millones de estadounidenses es el final de la indulgencia de los préstamos estudiantiles, posiblemente ya en septiembre. La deuda de préstamos estudiantiles es de más de $ 1 billón, lo que representa aproximadamente el 7% del PIB de EE. UU. El pago promedio de un préstamo estudiantil es de $393 por mes. Muchos de los 25 millones de estadounidenses que han diferido los pagos de la deuda estudiantil tienen entre 18 y 44 años, uno de los grupos demográficos más importantes que impulsan el gasto de los consumidores.

Tras subir los tipos de interés en las últimas diez reuniones seguidas, los responsables de la política monetaria de la Fed optaron por mantener estable su tipo de referencia, entre el 5 y el 5,25 %. Señalaron que son posibles aumentos de tasas adicionales, si es necesario, para reducir la inflación al 2%.

Con las condiciones actuales del mercado, parece muy probable que los pequeños transportistas continúen saliendo del mercado y que las flotas más grandes retrasen la contratación de nuevos conductores y la compra de nuevos tractores. Esto inclinará aún más el mercado hacia un estado más equilibrado.

Laredo-Cross Border Market

El comercio entre México y Estados Unidos va en aumento. Esta creciente asociación entre países vecinos ofrece los ahorros de costos que necesitan las empresas estadounidenses, así como tiempos de entrega más rápidos para los consumidores y oportunidades de crecimiento económico para México.

Por segundo mes consecutivo, Laredo, Texas, retuvo el puesto número 1 entre las 450 puertas de entrada al comercio internacional del país, lo que indica una creciente dependencia de México a medida que las empresas continúan desinvirtiendo en China.

Durante marzo, Laredo registró un aumento interanual (a/a) del 12 % en el comercio total a $28,600 millones, según los últimos datos de la Oficina del Censo de EE. UU. analizados por WorldCity.

Las autopartes ($2,300 millones), los vehículos de pasajeros ($1,100 millones) y los camiones pesados ​​($1,100 millones) fueron las tres principales importaciones de México a EE. UU. a través de Laredo.

La temporada de productos frescos en México ha estado en pleno apogeo desde principios de marzo, con Laredo representando $ 211 millones en importaciones de fresas y arándanos y $ 121 millones en aguacates durante el mes.

Las principales exportaciones de EE. UU. a través de Laredo fueron autopartes ($1,400 millones), gasolina ($334 millones) y motores diésel ($284 millones).

Los cruces de camiones comerciales en Laredo aumentaron 5.5% a/a a 262,109 vehículos en marzo, mientras que abril registró un aumento de 3.5% a/a a 230,534 tractocamiones.

Según DAT, la proporción de carga por camión para los envíos en dirección norte de Laredo actualmente es de 5:1

Durante los primeros 6 meses de 2023, el estado mexicano de Nuevo León ha recibido $10 mil millones de dólares de inversión extranjera. Este es un aumento masivo en comparación con 2022, donde tuvo $ 4 mil millones de dólares en inversiones extranjeras en todo el año.

Si bien el estado mexicano de Nuevo León ha sido el mayor beneficiario del nearshoring este año, está lejos de ser el único.

El fabricante de automóviles japonés Toyota dijo que invertirá 328 millones de dólares para producir un nuevo modelo híbrido de su popular camioneta Tacoma en México. La compañía planea expandir su fábrica en la ciudad de Guanajuato, en el centro de México, donde Toyota ya produce su línea de camiones Tacoma para el mercado norteamericano.

La planta de Toyota en Guanajuato abrió en diciembre de 2019, con capacidad para producir hasta 100,000 Tacomas al año. En los últimos tres años, Toyota ha invertido $1,200 millones en la planta.

La planta de Guanajuato está a unas 600 millas del cruce fronterizo de Estados Unidos y México en Laredo, Texas.

México se está convirtiendo en un centro de fabricación clave para vehículos eléctricos e híbridos, que se exportan principalmente a los Estados Unidos.

General Motors, Ford Motor Co., BMW y Audi ya están produciendo vehículos eléctricos en el país o planean hacerlo, mientras que Tesla está construyendo una fábrica de vehículos eléctricos de 5.000 millones de dólares en la ciudad mexicana de Monterrey.

Experiencia de Conductor Mexicano / Capacidad Disponible

La capacidad tanto para la transferencia como para el envío directo sigue siendo fuerte en México. Para el servicio directo de camiones (sin transbordo), la capacidad es abundante ya que los transportistas reciben equipos nuevos/adicionales, anticipando las oportunidades de mayor volumen con el próximo ciclo ascendente y la inversión en la cadena de suministro en México.

No solo el comercio entre México y los Estados Unidos está en alza, sino que hay una cantidad significativa de carga de alto valor, como vehículos, que cruzan la frontera. Los delincuentes que buscan robar cargamentos de alto valor se sienten atraídos por las vulnerabilidades asociadas con los cruces fronterizos internacionales, lo que pone estos envíos en peligro.

Combatir el robo de carga es un tema importante, pero se vuelve aún más crucial cuando el equipo de la empresa, e incluso vidas humanas, están en juego. Cuando hay tanto en juego, tener visibilidad de los movimientos de un envío es fundamental.

El seguimiento preciso en tiempo real cambia las reglas del juego cuando se trata de recuperar activos y prevenir robos en primer lugar. Los transportistas mexicanos están comenzando a invertir en tecnología de seguimiento que facilitará el seguimiento de un envío desde el origen hasta el destino.


La segunda mitad del año debería ofrecer una mejor orientación sobre la fase por la que atraviesa el mercado.

La mejora que estamos viendo en la ración Load-to-Truck en las últimas semanas puede tomarse como una señal de que el mercado está comenzando a recuperarse. Queda por ver si esto es solo un ajuste estacional en la tensión del mercado o un cambio más amplio en el mercado.

Estamos empezando a ver niveles de producción aumentando en México. Esto se traducirá en una mayor demanda de carga hacia Laredo en dirección norte. Las inversiones en México y los datos de empresas extranjeras parecen sugerir que esta tendencia probablemente continuará hasta bien entrado 2023. Los volúmenes de carga saliente en Laredo (OTVI.LRD) siguen siendo sólidos, lo que indica que más fabricantes continúan moviéndose o expandiéndose al sur de la frontera, aumentando drásticamente carga transfronteriza.

Ahora es un excelente momento para establecer alianzas y estrategias de capacidad en México. Hable con su representante de Sunset y revise su enfoque ahora para habilitar la mejor experiencia en el mercado actual y el próximo ciclo ascendente.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.

Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.