October 2023 US/MX Cross-Border Update

The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.

Transactional and Committed Markets

As we move into the last quarter of the year, the U.S. economy continues to show resiliency with strong consumer spending and strength in business capital spending. The U.S. economy grew even faster than expected in the third quarter, buoyed by a strong consumer despite higher interest rates, ongoing inflation pressures, and a variety of other domestic and global headwinds. Gross domestic product, a measure of all goods and services produced in the U.S., rose at a seasonally adjusted 4.9% annualized pace in the July-through-September period, up from an unrevised 2.1% pace in the second quarter, the Commerce Department reported Thursday. Economists surveyed by Dow Jones had been looking for a 4.7% acceleration in real GDP, which also is adjusted for inflation.

Most large corporations also benefited from the experiment of easy money during COVID. This has allowed corporations to mitigate the impact of interest hikes the Fed has made during to tame inflation.

The graph below shows the relation between loads and trucks available in the marketplace for the last three (3) years. The graph remains virtually unchanged from the previous month with only a slight decrease:

Freight volume, on the other hand, has not increased to the level that was expected. Volume data reveals an unusually high amount of long-haul freight consistent with movements from ports of entry, especially on the West Coast, to distribution centers further inland. The data suggests that shippers have started correcting their inventories after re-stocking during the pandemic, and a decrease in demand in Q2 of 2022. After selling off excess inventories for the better part of the past year, retailers have renegotiated better deals with suppliers and are taking advantage of lower freight rates to replenish goods in their networks in a cost-effective manner.

With weak performance on demand, one might wonder why we haven’t seen the exodus of carriers seen in previous downturn cycles. One possible explanation is that much like large corporations and individuals benefited from government incentives during the pandemic, carriers also benefited, translating into strong balance sheets that allowed carriers to weather the storm.

Additionally, carriers made significant profits from exceedingly high spot rates during the pandemic, thus translating into more capital that allows them to sustain low rates for longer period.

Rising Diesel Prices

Retail diesel’s national U.S average price per gallon has moved from $3.83 in June to $4.58 in September, a 19.5% increase.

In their October 11, 2023, Short-Term Energy Outlook, the EIA estimates 2023 (real retail diesel pricing) average price of diesel at $4.58, and 2024 annualized forecast at $4.22. For perspective, September of 2022 was at $5.17. The report also increases its December 2023 average at $4.52/gal.

Laredo Cross-border Market

Mexico continues to benefit from nearshoring, in which manufacturing companies move production closer to their end consumers.

According to Morgan Stanley, nearshoring has the potential to boost the growth of Mexican manufacturing exports to the U.S., from $455B today to an estimated $609B in the next five years.

While the rest of the US remains relatively loose in terms of demand, Laredo is very dependent on production levels from Mexico. Below we can see the LTR in Laredo:

For the fourth consecutive month, Mexico was the No. 1 trading partner of the U.S., totaling $70.8B in August.

It’s the seventh time in the past eight months that Mexico ranked No. 1, according to the U.S. Census Bureau.

Mexico’s trade with the U.S. was $532.7B through the first eight months of 2023, a YoY increase of 2.4% from the same period in 2022, according to a WorldCity analysis of Census Bureau data.

Laredo, Texas, retained the No. 1 spot among the nation’s 450 international gateways for trade in August with $28.6B, according to WorldCity. It was the seventh straight month the Laredo border crossing was the country’s top-ranked international commercial trade port.

  • Top imports from Mexico to the U.S. through Laredo in August were auto parts ($2.4B), passenger vehicles ($1.3B) and commercial trucks ($1M).
  • Top exports from the U.S. to Mexico were auto parts ($1.5B), gasoline ($326M) and diesel engines ($272M).

Mexican Driver Experience & Available Capacity

Cross-border ‘direct’ capacity is plentiful, and pricing continues to be very competitive. As a result, the use of direct service vs. cross border service is growing rapidly. It is possible to see a 30% increase in this service through the end of the year as shippers build their 2024 capacity strategies.

The Northeast region of Mexico has seen the most investment benefits from Nearshoring with almost 50% of total investment in Mexico. As a result, the carriers in the area are the ones reporting the most investment in personnel, technology, and fleet increases. 

Texas DPS ends truck safety inspections after $1.9B impact

Texas Gov. Greg Abbott may have stopped state-run truck safety inspections at the Mexican border, but business leaders said it could be weeks before cross-border traffic patterns return to normal, according to FreightWaves.

Trade across the U.S.-Mexican border has slowed over the past several weeks as U.S. authorities shifted customs personnel to immigration duty as migrants began arriving in large numbers at border ports of entry across the country.

In addition to the migrant surge, Abbott issued the state’s Department of Public Safety (DPS) to do safety checks at several border crossings beginning September 20 on all cargo trucks, reportedly to deter cartel activity across Texas.

Both the migrant surge and the Texas DPS inspections generated long lines and snarled commercial vehicles at border crossings in Laredo, El Paso, Eagle Pass, Del Rio and Tornillo, Texas.

Canacar officials said the safety inspections by the Texas DPS stranded 19,000 trucks carrying about $1.9B in goods destined for the U.S. at the Mexican border.

The DPS inspections that began in September are at least the fourth time since April 2022 that the agency has implemented the state-run commercial checkpoints. They are in addition to cross-border truck inspections conducted by Mexico customs, U.S. Customs and Border Protection and the Department of Transportation.


The improvement we have seen throughout the summer in the Load-to-Truck ratio appear to remain stagnant.  It remains to be seen if this is just a seasonal adjustment in market tension or a broader change in the market, but we do not expect any substantial changes for the remainder of 2023 and any changes in the broader market will be materialized sometime in 2024.

We are starting to see productions levels increasing in Mexico. This will translate to higher demand for freight going to Laredo northbound. Outbound freight volumes in Laredo (OTVI.LRD) remain strong, signaling that more manufacturers continue to move or expand south of the border, dramatically increasing cross-border freight. Mexican and cross-border carriers are making investments in increasing their fleets to prepare for the expected surge in demand due to nearshoring. This gives shippers access to plentiful capacity.

Now is an excellent time to establish partnerships and capacity strategies in Mexico. Contact your Sunset representative or [email protected]  to discuss best practices in today’s market and the forthcoming cycle.

El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.

Mercados transaccionales y comprometidos

A medida que avanzamos hacia el último trimestre del año, la economía estadounidense continúa mostrando resiliencia con un fuerte gasto de consumo y una fortaleza en el gasto de capital empresarial. La economía estadounidense creció incluso más rápido de lo esperado en el tercer trimestre, impulsada por un consumo fuerte a pesar de tasas de interés más altas, presiones inflacionarias en curso y una variedad de otros obstáculos internos y globales. El producto interno bruto, una medida de todos los bienes y servicios producidos en los EE. UU., aumentó a un ritmo anualizado desestacionalizado del 4,9% en el período de julio a septiembre, frente a un ritmo no revisado del 2,1% en el segundo trimestre, informó el Departamento de Comercio. Jueves. Los economistas encuestados por Dow Jones esperaban una aceleración del 4,7% en el PIB real, que también se ajusta a la inflación.

La mayoría de las grandes corporaciones también se beneficiaron del experimento del dinero fácil durante COVID. Esto ha permitido a las corporaciones mitigar el impacto de los aumentos de intereses que la Reserva Federal ha realizado para controlar la inflación.

La siguiente grafica muestra la relación entre cargas y camiones disponibles en el mercado de los últimos 3 años. La grafica se mantiene prácticamente sin cambios respecto al mes anterior con sólo un ligero descenso:

Por otra parte, el volumen de mercancías no ha aumentado al nivel esperado. Los datos de volumen revelan una cantidad inusualmente alta de carga de larga distancia consistente con movimientos desde los puertos de entrada, especialmente en la costa oeste, hacia los centros de distribución más hacia el interior. Los datos sugieren que los transportistas han comenzado a corregir sus inventarios después del reabastecimiento durante la pandemia y una desaceleración de la demanda en el segundo trimestre de 2022. Después de vender el exceso de inventarios durante gran parte del año pasado, los minoristas han renegociado mejores acuerdos con los proveedores y están tomando aprovechar tarifas de flete más bajas para reponer mercancías en sus redes de manera rentable.

Con un desempeño débil en la demanda, uno podría preguntarse por qué no hemos visto el éxodo de transportistas que hemos visto en ciclos de desaceleración anteriores. Una posible explicación es que, al igual que las grandes corporaciones y los individuos se beneficiaron de los incentivos gubernamentales durante la pandemia, los operadores también se beneficiaron de que se tradujeran en sólidos balances que les permitieron capear la tormenta. Además, los transportistas también obtuvieron importantes beneficios gracias a las tarifas al contado extremadamente altas durante la pandemia, lo que se tradujo en más capital que les permite mantener tarifas bajas durante un período más largo.

Aumento de los precios del diésel

El precio medio por galón del diésel minorista en Estados Unidos ha pasado de 3,83 dólares en junio a 4,58 dólares en septiembre, un aumento del 19,5%.

En su Perspectiva energética a corto plazo del 11 de octubre de 2023, la EIA estima que el precio promedio del diésel para 2023 (precio minorista real del diésel) será de $4,58 y el pronóstico anualizado para 2024 será de $4,22. En perspectiva, septiembre de 2022 estaba en 5,17 dólares. El informe también aumenta su promedio de diciembre de 2023 a $4,52/gal.

Laredo Cross-border Market

México continúa beneficiándose del nearshoring, en el que las empresas manufactureras acercan la producción a sus consumidores finales.

Según Morgan Stanley, el nearshoring tiene el potencial de impulsar el crecimiento de las exportaciones manufactureras mexicanas a Estados Unidos, de 455 mil millones de dólares actuales a un estimado de 609 mil millones de dólares en los próximos cinco años.

Mientras que el resto de Los estados Unidos sigue siendo relativamente flexible en términos de demanda, Laredo depende mucho de los niveles de producción de México. A continuación, podemos ver el LTR en Laredo:

Por cuarto mes consecutivo, México fue el socio comercial número uno de Estados Unidos, con un total de 70.800 millones de dólares en agosto.

Es la séptima vez en los últimos ocho meses que México ocupa el primer lugar, según la Oficina del Censo de Estados Unidos.

Durante agosto, Canadá ocupó el segundo lugar con 66.200 millones de dólares en comercio, mientras que China ocupó el tercer lugar con 47.500 millones de dólares.

El comercio de México con Estados Unidos fue de 532.700 millones de dólares durante los primeros ocho meses de 2023, un aumento interanual (interanual) del 2,4% con respecto al mismo período de 2022, según un análisis de WorldCity de los datos de la Oficina del Censo.

Laredo, Texas, mantuvo el puesto número uno entre las 450 puertas de entrada internacionales para el comercio del país en agosto con 28.600 millones de dólares, según WorldCity. Fue el séptimo mes consecutivo en que el cruce fronterizo de Laredo fue el puerto comercial internacional mejor clasificado del país.

El Puerto de Los Ángeles ocupó el segundo lugar con 27.100 millones de dólares y el Aeropuerto Internacional O’Hare de Chicago ocupó el tercer lugar, con un comercio de 25.400 millones de dólares.

Las tres principales importaciones de México a Estados Unidos a través de Laredo en agosto fueron autopartes ($2,400 millones), vehículos de pasajeros ($1,300 millones) y camiones comerciales ($1 millón).

Las principales exportaciones de Estados Unidos a México fueron autopartes ($1,500 millones), gasolina ($326 millones) y motores diésel ($272 millones).

Experiencia de Conductor Mexicano / Capacidad Disponible

La capacidad “directa” transfronteriza es abundante y los precios siguen siendo muy competitivos. Como resultado, el uso del servicio directo versus el servicio transfronterizo está creciendo rápidamente. Es posible ver un aumento del 30% en este servicio hasta fin de año a medida que los transportistas desarrollen sus estrategias de capacidad para 2024.

La región noreste de México ha visto los mayores beneficios de inversión gracias al Nearshoring, con casi el 50% de la inversión total en México. Como resultado, los transportistas de la zona son los que reportan mayor inversión en personal, tecnología y aumento de flota.

El DPS de Texas pone fin a las inspecciones de seguridad de camiones después de un impacto de $1.900 millones

Es posible que el gobernador de Texas, Greg Abbott, haya detenido las inspecciones estatales de seguridad de camiones en la frontera con México, pero los líderes empresariales dijeron que podrían pasar semanas antes de que los patrones de tráfico transfronterizo vuelvan a la normalidad.

El comercio a través de la frontera entre Estados Unidos y México se ha desacelerado en las últimas semanas a medida que las autoridades estadounidenses trasladaron al personal de aduanas a tareas de inmigración a medida que los migrantes comenzaron a llegar en grandes cantidades a los puertos de entrada fronterizos en todo el país.

Además del aumento de inmigrantes, Abbott ordenó al Departamento de Seguridad Pública (DPS) del estado realizar controles de seguridad en varios cruces fronterizos a partir del 20 de septiembre en todos los camiones de carga, supuestamente para disuadir la actividad de los cárteles en todo Texas.

Tanto el aumento de migrantes como las inspecciones del DPS de Texas generaron largas filas y vehículos comerciales atascados en los cruces fronterizos en Laredo, El Paso, Eagle Pass, Del Rio y Tornillo, Texas.

Si bien la situación de los migrantes comenzó a mejorar, Abbot mantuvo las inspecciones del DPS de Texas hasta el lunes en El Paso. Las inspecciones del DPS cesaron en los otros lugares la semana pasada.

Los funcionarios de Canacar dijeron que las inspecciones de seguridad realizadas por el DPS de Texas dejaron varados en la frontera con México 19.000 camiones que transportaban alrededor de 1.900 millones de dólares en mercancías con destino a Estados Unidos.

Las inspecciones del DPS que comenzaron en septiembre son al menos la cuarta vez desde abril de 2022 que la agencia implementa los puntos de control comerciales estatales. Se suman a las inspecciones de camiones transfronterizas realizadas por la aduana de México, la Aduana y Protección Fronteriza de Estados Unidos y el Departamento de Transporte.


La mejora que hemos visto a lo largo del verano en la relación carga-camión parece permanecer estancada. Queda por ver si esto es solo un ajuste estacional en la tensión del mercado o un cambio más amplio en el mercado, pero no esperamos ningún cambio sustancial para el resto de 2023 y cualquier cambio en el mercado en general se materializará en algún momento de 2024.

Estamos empezando a ver niveles de producción aumentando en México. Esto se traducirá en una mayor demanda de carga que se dirija a Laredo en dirección norte. Los volúmenes de carga saliente en Laredo (OTVI.LRD) se mantienen fuertes, lo que indica que más fabricantes continúan mudándose o expandiéndose al sur de la frontera, aumentando drásticamente el transporte transfronterizo. Los transportistas mexicanos y transfronterizos están invirtiendo en aumentar sus flotas para prepararse para el aumento esperado de la demanda debido a la deslocalización. Esto les da a los transportistas acceso a una capacidad abundante.

Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.

Primary sources included, but not limited to:

Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.