September 2023 US/MX Cross-Border Update
The following report was written by the Sunset Transportation cross-border team, stationed at the World Trade border in Laredo / Nuevo Laredo and Querétaro, MX. Insights are drawn from multiple sources, including our in-house transportation experts and industry data.
Transactional and Committed Markets
Trucking is a very regional business with some areas seeing more improvement than others. On a national level, we are beginning to see what appears to be the end of the bottom cycle and a transition to a more balanced market. Any material positive impact in demand will not translate until sometime in 2024. This is due to the capacity contraction pattern seen throughout 2023, and companies rightsizing their inventories.
The start of 2024 should be more constructive, and we expect to see some seasonal activity in September, October, and November.
The first signs of a more balanced market can be seen in the load-to-truck ratio improvement over the last few months.
Rising Diesel Prices
OPEC began production cuts in July, decreasing global supply by nearly 4%. Diesel prices have surpassed $4.59/gallon this week, down $.05 from the week prior. We’ve seen an $0.84 increase since OPEC began cuts.
Laredo-Cross Border Market
The partnership between Mexico and the United States continues to solidify with Mexico being the top U.S. trade partner in July at $65.3B, a 0.24% increase YoY.
According to Yahoo Finance, it was the seventh time in the past eight months Mexico ranked No. 1 in monthly international commerce with the U.S., according to the latest data from the U.S. Census Bureau.
Mexico’s trade with the U.S. is $462B YTD, ahead of Canada at $450.3B and China at $322.3B.
If Mexico holds on for the rest of 2023 as the top U.S. trading partner, it would only be the second time in history the country has done so. The first time was 2019, when U.S.-Mexico trade totaled $612.8B, compared to Canada’s $611.4B and China’s $555.6B.
We can clearly see the increase in cross-border volume in Laredo, TX. According to DAT, load-to-truck ratio for Laredo Northbound shipments currently sits at 3:1:
The manufacturing sector in Mexico has already attracted almost $10B in foreign direct investments in the first eight months of 2023, according to Statista, compared to $13.7B in all of 2022.
For the sixth straight month, Laredo, Texas, retained the No. 1 spot among the nation’s 450 international gateways for trade, according to WorldCity. Laredo recorded $26.1B in two-way trade during July, with Mexico commerce accounting for $25.4B, according to the latest U.S. Census Bureau data analyzed by WorldCity.
As nearshoring efforts continue to ramp up in Mexico, there are signs of growing pains when it comes to how those goods are going to be hauled. The demand for cross-border trucking capacity is climbing but is being affected by four (4) key factors that are contributing to an increase in rate per mile:
- Rising diesel costs
- Mexican driver shortages
- Cargo theft
- Dollar/peso conversion depreciation
Rates for shipments crossing the Texas-Mexico border averaged $3.08 per mile, according to the Department of Agriculture, compared to the U.S. domestic average of $2.09.
Mexican carriers are also not looking into expanding their fleets while they are at capacity. Interest rates in Mexico tend to be twice as high or even more than in the US. These high interest rates make it much harder for carriers in Mexico to invest on their fleets.
Supply Chain Effects from Prolonged UAW Strike
Logistics and supply chain experts warn that the ripple effects of the targeted United Auto Workers (UAW) strike against Detroit’s ‘Big Three’ automakers will hit the trucking industry hard and could leave the smaller tier 2 and tier 3 suppliers filing for bankruptcy.
Some of those jobs in the automotive manufacturing ecosystem are in the trucking industry.
“The U.S. auto industry is a significant contributor to the nation’s freight economy,” stressed Chris Spear, president of the American Trucking Associations. “Trucks move more than $950 billion worth of cars, trucks, and parts. That’s hundreds of millions of tons of freight that are subject to disruption if this dispute continues for a significant period.”
Data shows that between August 20 and September 14 there was a substantial uptick in rescheduled over-the-road auto shipments originating in Mexico and bound for the United States.
Based on the current state of negotiations, we predict volumes from Mexico will continue to fall, adding that there’s more certainty that components from Mexico will be needed to get production going again. This will hit the bottom line of the trucking industry and impact suppliers.
Mexican Driver Experience / Available Capacity
Cross-border ‘direct’ capacity is plentiful, and pricing continues to be very competitive. As a result, the use of direct service vs. cross border service is growing rapidly. It is possible to see a 30% increase in this service through the end of the year as shippers build their 2024 capacity strategies.
The Northeast region of Mexico has seen the most investment benefits from Nearshoring with almost a 50% of total investment in Mexico. As a result, the carriers in the area are the ones reporting the most investment in personnel, technology, and fleet increases.
Conclusion
The improvement we saw throughout the summer in load-to-truck ratios can be taken as a sign that the market is starting to recover. It remains to be seen if this is just a seasonal adjustment in market tension or a broader change in the market, however, we do not expect any substantial changes for the remainder of 2023. Any changes in the broader market will materialize sometime in 2024.
We are starting to see production levels increasing in Mexico. This will translate to higher demand for freight going to Laredo northbound. The investments in Mexico and data from foreign companies seems to suggest this trend will likely continue well into 2023. Outbound freight volumes in Laredo (OTVI.LRD) remain strong, signaling that more manufacturers continue to move or expand south of the border, dramatically increasing cross-border freight.
Now is an excellent time to establish partnerships and capacity strategies in Mexico. Talk to your Sunset representative and revisit your approach now to enable the best experience in today’s market and the forthcoming upcycle.
Customs – Texas resumes truck inspections along Mexico border amid migrant surges
Cross-border truck drivers are facing hours-long wait times at two (2) Texas ports of entry:
- Ysleta-Zaragoza International Bridge in El Paso
- Camino Real Bridge in Eagle Pass
The delays are caused by increasingly lengthy inspections by the Texas Department of Public Safety (DPS) aimed at stopping an influx of illegal immigration and drug smuggling at the border. The checkpoints launched by the Texas DPS are in addition to commercial truck inspections conducted by U.S. Customs and Border Protection, further slowing truck crossings because each truck has to stop for an additional examination.
DPS officials declined to comment on how long the state-run inspections would continue.
The lengthy inspections at the Ysleta-Zaragoza and Camino Real bridges are increasing wait times at border crossings already being disrupted by a large increase of migrants arriving at the Texas-Mexico border in recent days.
CBP agents that would normally help process commercial cargo trucks are being shifted to immigration duties to handle the inflow of migrants.
Cargo truck wait times at the Ysleta-Zaragoza Bridge are currently 100+ minutes in the general commercial lanes, and 80 minutes for vehicles permitted for the Free and Secure Trade program lanes.
On Monday, CBP suspended cargo truck operations at the Bridge of Americas border crossing in El Paso, forcing all commercial traffic to use alternative bridges, such as Ysleta-Zaragoza, the Marcelino Serna port of entry, or the Santa Teresa port of entry in New Mexico. It’s unclear when cargo operations will resume at the Bridge of the Americas.
On Wednesday, CBP closed Bridge I in Eagle Pass due to a surge of migrants arriving in the area. Eagle Pass’s Bridge II, also known as the Camino Real Bridge, remains open with one lane for cargo trucks.
The DPS inspections are also causing long wait times at the Camino Real Bridge, according to Armando Taboada, assistant director of field operations at CBP’s Laredo Field Office.
Cargo truck wait times at the Camino Real Bridge are currently over 180 minutes, according to the CBP website.
CBP also closed the rail bridge in Eagle Pass on Wednesday to redirect personnel to assist Border Patrol with taking migrants into custody. On Thursday, Union Pacific said that freight service through South Texas is delayed because of the closure in Eagle Pass.
To mitigate this unavoidable, ongoing situation for Sunset customers, we are advising a re-route of cargo to other ports. Please contact your Sunset advisor or [email protected] to discuss interim solutions and port options. We anticipate this issue to continue for the near future and will continue to seek the best alternate routes.
El siguiente informe fue escrito por el equipo transfronterizo de Sunset Transportation, estacionado en la frontera de World Trade en Laredo / Nuevo Laredo y Querétaro, MX. Los conocimientos se obtienen de varias fuentes, incluidos nuestros expertos internos en transporte y datos de la industria.
Mercados transaccionales y comprometidos
El transporte por carretera es un negocio muy regional y algunas áreas experimentan más mejoras que otras. A nivel nacional estamos empezando a ver lo que parece ser el final del ciclo mínimo y una transición hacia un mercado más equilibrado. Cualquier impacto material positivo en la demanda no se traducirá hasta algún momento de 2024. Esto se debe al patrón de contracción de la capacidad que hemos visto a lo largo de 2023 y a que las empresas redimensionaron sus inventarios.
El comienzo de 2024 debería ser más constructivo y esperamos ver cierta actividad estacional en septiembre, octubre y noviembre.
Los primeros signos de un mercado más equilibrado se pueden ver en la mejora de la relación carga-camión en los últimos meses. Aquí se muestra el DAT LTR a nivel nacional de EE. UU. para el mercado spot de cajas secas para los años 2021 a 2023:
Aumento de los precios del diésel
La OPEP inició recortes de producción en julio, lo que redujo la oferta mundial en casi un 4%. Los precios del diésel han superado los $4,59/galón esta semana, $0,05 menos que la semana anterior. Hemos visto un aumento de 0,84 dólares desde que la OPEP inició los recortes.
Laredo-Cross Border Market
La asociación entre México y Estados Unidos continúa solidificándose, siendo México el principal socio comercial de Estados Unidos en julio con $65.3 mil millones de dólares, un aumento interanual (a/a) de 0.24%.
Fue la séptima vez en los últimos ocho meses que México ocupó el primer lugar en comercio internacional mensual con Estados Unidos, según los últimos datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos.
El comercio de México con Estados Unidos en lo que va del año es de 462 mil millones de dólares, por delante de Canadá con 450.3 mil millones de dólares y China con 322.3 mil millones de dólares.
Si México se mantiene durante el resto de 2023 como el principal socio comercial de Estados Unidos, sería solo la segunda vez en la historia que el país lo hace. La primera vez fue en 2019, cuando el comercio entre Estados Unidos y México ascendió a 612.800 millones de dólares, en comparación con los 611.400 millones de dólares de Canadá y los 555.600 millones de dólares de China.
Podemos ver claramente el aumento en el volumen transfronterizo en Laredo, TX. Según DAT, la relación carga-camión para los envíos en dirección norte de Laredo se sitúa actualmente en 3:1:
El sector manufacturero en México ya ha atraído casi 10 mil millones de dólares en inversión extranjera directa en los primeros ocho meses de 2023, según Statista, en comparación con 13,7 mil millones de dólares en todo 2022.
Por sexto mes consecutivo, Laredo, Texas, mantuvo el puesto número uno entre las 450 puertas de entrada internacionales para el comercio del país, según WorldCity.
Laredo registró $26.1 mil millones en comercio bidireccional durante julio, y el comercio con México representó $25.4 mil millones, según los últimos datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos analizados por WorldCity.
A medida que los esfuerzos de nearshoring continúan aumentando en México, hay signos de dificultades crecientes en lo que respecta a cómo se transportarán esos bienes. La demanda de capacidad de transporte transfronterizo está aumentando, pero se ve afectada por cuatro factores clave que contribuyen al aumento de la tarifa por milla:
- 1. Aumento de los costos del diésel
- 2. Escasez de conductores mexicanos
- 3. Robo de carga
- 4. Depreciación de la conversión dólar/peso
Las tarifas para los envíos que cruzan la frontera entre Texas y México promediaron $ 3,08 por milla, según el Departamento de Agricultura, en comparación con el promedio nacional de EE. UU. de $ 2,09.
Los transportistas mexicanos tampoco están considerando expandir sus flotas mientras estén al límite de su capacidad. Las tasas de interés en México tienden a ser el doble o incluso más que en Estados Unidos. Estas altas tasas de interés hacen que sea mucho más difícil para los transportistas en México invertir en sus flotas.
Efectos de la huelga prolongada del UAW en la cadena de suministro
Los expertos en logística y cadena de suministro están haciendo sonar la bocina advirtiendo que los efectos dominó de las huelgas de fabricación dirigidas por United Auto Workers contra los Tres de Detroit afectarán duramente a la industria del transporte por carretera y podrían hacer que los proveedores más pequeños de nivel 2 y 3 se declaren en quiebra.
Algunos de esos trabajos en el ecosistema de fabricación de automóviles se encuentran en la industria del transporte por carretera.
“La industria automotriz estadounidense contribuye significativamente a la economía de transporte de carga del país”, destacó Chris Spear, presidente de la American Trucking Associations. “Los camiones mueven más de 950 mil millones de dólares en automóviles, camiones y repuestos. Son cientos de millones de toneladas de carga que están sujetas a perturbaciones si esta disputa continúa durante un período significativo”.
Los datos muestran que entre el 20 de agosto y el 14 de septiembre hubo un aumento sustancial en los envíos reprogramados de automóviles por carretera con origen en México y destino a Estados Unidos.
Según el estado actual de las negociaciones, predecimos que los volúmenes de México seguirán cayendo, y agregamos que hay más certeza de que se necesitarán componentes de México para reanudar la producción. Esto afectará los resultados de la industria del transporte por carretera y afectará a los proveedores.
Experiencia de Conductor Mexicano / Capacidad Disponible
La capacidad “directa” transfronteriza es abundante y los precios siguen siendo muy competitivos. Como resultado, el uso del servicio directo versus el servicio transfronterizo está creciendo rápidamente. Es posible ver un aumento del 30% en este servicio hasta fin de año a medida que los transportistas desarrollen sus estrategias de capacidad para 2024.
La región noreste de México ha visto los mayores beneficios de inversión gracias al Nearshoring, con casi el 50% de la inversión total en México. Como resultado, los transportistas de la zona son los que reportan mayor inversión en personal, tecnología y aumento de flota.
Conclusión
La mejora que estamos viendo a lo largo del verano en la relación carga-camión en los últimos meses puede tomarse como una señal de que el mercado está empezando a recuperarse. Queda por ver si esto es solo un ajuste estacional en la tensión del mercado o un cambio más amplio en el mercado, pero no esperamos ningún cambio sustancial para el resto de 2023 y cualquier cambio en el mercado en general se materializará en algún momento de 2024.
Estamos empezando a ver niveles de producción aumentando en México. Esto se traducirá en una mayor demanda de carga que se dirija a Laredo en dirección norte. Las inversiones en México y los datos de empresas extranjeras parecen sugerir que esta tendencia probablemente continuará hasta bien entrado 2023. Los volúmenes de carga salientes en Laredo (OTVI.LRD) se mantienen fuertes, lo que indica que más fabricantes continúan mudándose o expandiéndose al sur de la frontera, aumentando dramáticamente. transporte transfronterizo.
Ahora es un excelente momento para establecer alianzas y estrategias de capacidad en México. Hable con su representante de Sunset y revise su enfoque ahora para habilitar la mejor experiencia en el mercado actual y el próximo ciclo ascendente.
Aduanas: Texas reanuda las inspecciones de camiones a lo largo de la frontera con México en medio de oleadas de migrantes
Los conductores de camiones transfronterizos enfrentan largas esperas en dos puertos de entrada de Texas, ya que una afluencia de migrantes y las renovadas inspecciones de camiones estatales están interrumpiendo los flujos comerciales entre México y Estados Unidos.
Las inspecciones supervisadas por el Departamento de Seguridad Pública de Texas (DPS) se reanudaron el miércoles en el Puente Internacional Ysleta-Zaragoza en El Paso y el Puente Camino Real en Eagle Pass. El DPS inició inspecciones similares en El Paso en diciembre pasado.
Los puntos de control puestos en marcha por el DPS de Texas se suman a las inspecciones de camiones comerciales realizadas por la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU., lo que ralentiza aún más los cruces de camiones porque cada camión tiene que detenerse para un examen adicional.
Los funcionarios del DPS dijeron que las nuevas inspecciones tenían como objetivo impedir que los cárteles contrabandearan drogas a través de la frontera.
Los funcionarios del DPS se negaron a comentar sobre cuánto tiempo continuarían las inspecciones estatales.
El aumento de las inspecciones en los puentes Ysleta-Zaragoza y Camino Real está aumentando los tiempos de espera en los cruces fronterizos que ya se ven interrumpidos por un gran aumento de migrantes que llegan a la frontera entre Texas y México en los últimos días.
Los agentes de CBP que normalmente ayudarían a procesar camiones de carga comercial están siendo transferidos a tareas de inmigración para manejar la afluencia de migrantes.
Los tiempos de espera de los camiones de carga en el Puente Ysleta-Zaragoza actualmente superan los 100 minutos en los carriles comerciales generales y los 80 minutos para los vehículos permitidos en los carriles del programa Comercio Libre y Seguro.
El lunes, CBP suspendió las operaciones de camiones de carga en el cruce fronterizo del Puente de las Américas en El Paso, obligando a todo el tráfico comercial a utilizar puentes alternativos, como Ysleta-Zaragoza, el puerto de entrada Marcelino Serna o el puerto de entrada Santa Teresa en Nuevo México. . No está claro cuándo se reanudarán las operaciones de carga en el Puente de las Américas.
El miércoles, CBP cerró el Puente I en Eagle Pass debido a una oleada de migrantes que llegaron al área. El Puente II de Eagle Pass, también conocido como Puente Camino Real, permanece abierto con un carril para camiones de carga.
Las inspecciones del DPS también están provocando largos tiempos de espera en el Puente Camino Real, dijo Armando Taboada, subdirector de operaciones de campo en la oficina de campo de CBP en Laredo.
Los tiempos de espera de los camiones de carga en el Puente Camino Real actualmente superan los 180 minutos, según el sitio web de CBP.
CBP también cerró el puente ferroviario en Eagle Pass el miércoles para redirigir al personal para ayudar a la Patrulla Fronteriza a detener a los inmigrantes.
Union Pacific dijo el jueves que el servicio de carga a través del sur de Texas está retrasado debido al cierre en Eagle Pass.
Si tiene preguntas sobre cómo estas tendencias pueden afectar sus envíos aduaneros y transfronterizos, comuníquese con [email protected] o hable con su representante de Sunset para conocer las mejores prácticas de mitigación.
Primary sources included, but not limited to:
https://www.dat.com/
https://www.freightwaves.com/
https://finance.yahoo.com
https://cnn.com
Sunset’s cross-border offices in Laredo, TX, Nuevo Laredo, MX and Queretaro, MX are committed to providing timely information relevant to cross-border shippers direct from our offices in key trade areas. Led by Managing Director Jose Minarro, our cross-border team is available to consult, arrange, and execute your US/MX moves.